把脈中國IC市場(chǎng)，缺貨炒貨皆因虛火旺盛

今天，中國本土的IC公司正面臨一個(gè)最好的時(shí)代，也正面臨著(zhù)一個(gè)最差的時(shí)代。十年難得一遇的智能終端全面爆發(fā)，從大中城市挺進(jìn)到T4-T6小城市/縣城，本土設計制造的智能手機將會(huì )超過(guò)2億臺，是去年的四倍，這讓那些以本土客戶(hù)為重心的本土IC公司遇到了最好的年份；然而，今年又是多年難得一遇的元器件短缺年，不是中國本土的IC缺貨，而是客戶(hù)的BOM單中多個(gè)器件缺貨，這使得中國本土IC公司很多到手的大訂單被砍，實(shí)在是沒(méi)有比看到肉而吃不到肉更糟糕的年份了。

如何分析這場(chǎng)十年一遇的缺貨？現在火爆的需求是真實(shí)的嗎？到底要備多少貨才是正確的？退潮后才知道誰(shuí)在裸泳，要知道歷史上很多公司都不是餓死的，而是撐死的。并且，這次缺貨中雖然本土IC公司很少涉及，但是未來(lái)本土IC公司也會(huì )遇到缺貨，也會(huì )遇到員工炒貨的時(shí)候，公司CEO該如何處理？本刊首席分析師孫昌旭在此次“2012 中國IC設計產(chǎn)業(yè)CEO論壇暨頒獎典禮”上專(zhuān)門(mén)對以上問(wèn)題進(jìn)行了探討。

火爆的智能終端市場(chǎng)

據深圳華強電子產(chǎn)業(yè)研究所數據，2012 年上半年中國智能手機主芯片出貨量為7,500-8,000 萬(wàn)單位，整機產(chǎn)量 7,000 萬(wàn)臺。三季度智能手機更是全面爆發(fā)，智能手機主芯片出貨預測可達到7500萬(wàn)顆，也就是三季度的出貨差不多相當于前兩個(gè)季度的總和，這也是直接導致了進(jìn)入三季度手機產(chǎn)業(yè)鏈全線(xiàn)缺貨的一個(gè)重要原因。預測全年中國廠(chǎng)商對智能手機主芯片的需求會(huì )達到2.3億顆-2.5億顆，終端出貨量會(huì )大于2 億臺。

2012年中國品牌廠(chǎng)商智能手機出貨量預測

為什么智能機會(huì )在今年如此火爆，孫昌旭分析有幾個(gè)原因：首先，是幾家主芯片平臺競爭激烈，本土智能機芯片平臺已成熟，為方案公司/手機廠(chǎng)商提供了高性?xún)r(jià)比、易設計的平臺。從MTK來(lái)看， MT6575 平臺、雙核 MT6577 平臺成為 3G 智能機市場(chǎng)主流配置，方案成熟，與高通方案相比，設計門(mén)檻大大降低，已成為800-1500元中端機主流配置。低端的 2.75G 智能機平臺 MT6515 及 MT6517 具有絕對的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，省去了交給高通的高昂專(zhuān)利費，終端以 300-500 元的售價(jià)快速替代以前的功能機市場(chǎng)。這些平臺大大降低了設計公司門(mén)檻，今年幾乎設計公司全部大規模切入智能機市場(chǎng)。另一方面，展訊的SC8810也在三季度投入大規模商用，聯(lián)想一家的出貨就超過(guò)200萬(wàn)臺，預計四季度TD-SCDMA智能會(huì )爆發(fā)，進(jìn)一步推動(dòng)智能手機出貨量，而展訊低端的SC6820更是直接打入最低層的智能機，售價(jià)可能300元以下。當然，高通的 QRD 計劃也不斷深入，大幅降價(jià)，也為手機設計公司/手機公司降低了進(jìn)入門(mén)檻。甚至，高通也進(jìn)入 2.75G 智能手機市場(chǎng)。以上這些，都為今年智能手機爆發(fā)提供了充分的技術(shù)條件。

此外，運營(yíng)商逐漸放開(kāi) open 市場(chǎng)，補帖大幅減小，特別是聯(lián)通，由于WCDMA終端非常成熟，聯(lián)通已完全放開(kāi)渠道市場(chǎng)，并給渠道市場(chǎng)的品牌以話(huà)費補帖。這樣大大激發(fā)了眾多二、三線(xiàn)品牌，金立、OPP、步步高、億通、提升今年智能終端的銷(xiāo)售預測，以及不斷有新興的品牌比如卓普、青橙、THL以搶眼的差異化入場(chǎng)，贏(yíng)得不同消費者的喜好。第三，互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入智能終端市場(chǎng)，電商模式的興起，讓智能機市場(chǎng)如火上澆油，更加興旺，典型的成功案例是小米，預計今年小米手機的出貨超過(guò)500萬(wàn)。

主要缺貨器件分析

在周遭經(jīng)濟一片哀鴻中，這真是一個(gè)火熱的市場(chǎng)。所有公司都在進(jìn)入智能終端市場(chǎng)！造成手機史上少有的缺貨態(tài)勢。不過(guò)，孫昌旭提醒眾手機廠(chǎng)商，要特別小心這里的“虛火”。

“各家公司的市場(chǎng)份額加起來(lái)會(huì )遠遠大于100%，可能是真實(shí)市場(chǎng)需求的2-3倍?！彼f(shuō)。一方面，中國廠(chǎng)商都習慣很激進(jìn)地將自己的市場(chǎng)分額放大，另一方面，本身玩家數量就急增，很多新入的公司也預測了較大的市場(chǎng)份額。事實(shí)上，玩家增多了，每家公司的市場(chǎng)分額是相對下降的，這從今年華為中興兩大手機廠(chǎng)商的市場(chǎng)份額下降就可見(jiàn)一斑?，F在市場(chǎng)缺貨，每家公司都會(huì )覺(jué)得自己的產(chǎn)品好賣(mài)，一旦退潮時(shí)就會(huì )被庫存撐死。

目前手機鏈上全線(xiàn)缺貨，但尤其以下幾類(lèi)器件成為重災區。

●聯(lián)發(fā)科的全線(xiàn)產(chǎn)品，尤其是 MT6577 及 MT6517?！?575 還能拿到一些貨，6577 是完全看不到貨?！焙芏嗍謾C廠(chǎng)商/方案公司向孫昌旭反應。

●高通多款 28nm 處理器，包括目前熱門(mén)的 8960 及 8064 等，所以，高通目前在中國市場(chǎng)沒(méi)有主推 28nm 產(chǎn)品。小米采用的 8064 年底才能大批量量產(chǎn)。

●2G Amafei PA 大面積缺貨導致許多展訊客戶(hù)不得不改版，也導致了3GPA SKYWORTH、RFMD 一定程度的緊張。Amafei PA 的缺貨官方說(shuō)法是給三星包了一條線(xiàn)，不過(guò)大家更多的實(shí)際看法是它沒(méi)有按照展訊的要求備貨。

●用于2G射頻的26M晶體嚴重短缺。3G智能手機中2G射頻同樣不可或缺。此器件缺貨的主要原因是由于前期價(jià)格戰導致許多廠(chǎng)家縮減產(chǎn)能或者放棄?，F在主要是臺灣廠(chǎng)家在供貨，包括：希華、TXC、鴻星、加高。國產(chǎn)只有少數，如中電熊貓能供一點(diǎn)。最低谷的價(jià)格打到 8 分以下，廠(chǎng)商是虧損出售，現在價(jià)格已開(kāi)始回到9分以上，廠(chǎng)商可小有贏(yíng)利，市場(chǎng)的短缺會(huì )自然解決。

手機方案公司洗牌后集體爆發(fā)

炒貨的發(fā)生和公司對策

“員工炒貨傷害的是公司的‘Integrity’這個(gè)根基，是公司長(cháng)遠的利益，必須最嚴肅地應對！”孫昌旭指出。IC公司員工參與炒貨對IC原廠(chǎng)影響是十分嚴重的，它會(huì )傷害公司的信譽(yù)、價(jià)值觀(guān)和與客戶(hù)的合作關(guān)系，“現在沒(méi)有辦法只有求你，一旦有選擇了，就會(huì )離你而去?！边@是很多手機廠(chǎng)商的想法。事實(shí)上，這次MTK缺貨炒貨，已導致不少客戶(hù)向競爭對手追加了訂單，或完全轉到競爭對手平臺上。

嚴格來(lái)說(shuō)，IC的每個(gè)批次都可以查出貨記錄，只要公司足夠重視，沒(méi)有查不出來(lái)的。而一般炒貨是在缺貨或分貨不均的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候，基本分貨權利應該收到高管，如果高管不亂來(lái)，下面的人是沒(méi)有資源的。那么，為什么炒貨還會(huì )在IC界經(jīng)常發(fā)生呢？

首先，最大漏洞是大品牌廠(chǎng)商 (OEM) 在香港都有實(shí)際接貨商，他們炒貨很難管理。OEM 報 forecast，代理或接貨商要下實(shí)際訂單給原廠(chǎng)，一般肯定大于 forecast，正常加點(diǎn) buffer (大概 +20%)。但缺貨時(shí)期，原廠(chǎng)便傾向保護大 OEM，所以接貨商此時(shí)會(huì )把 buffer 加大，轉手獲利。問(wèn)題主要在代理商協(xié)議，如果是銷(xiāo)售代表 (Sales Rep)，那么利潤是固定點(diǎn)數，固定客戶(hù)，炒不了。如果是分銷(xiāo)協(xié)議，原廠(chǎng)無(wú)權過(guò)問(wèn)代理每單生意利潤，這時(shí)靈活性就較大。這種情況，對于原廠(chǎng)來(lái)說(shuō)是很難控制，因為貨賣(mài)給 OEM，原廠(chǎng)已經(jīng)完成銷(xiāo)售合同了。并且，很關(guān)鍵的一點(diǎn)是，高價(jià)接貨的都是小廠(chǎng)，弱勢群體，原廠(chǎng)不愿意花精力去查。

其次，對每一卷IC給一個(gè)獨立編號很重要，但很多公司只有批號，這讓部分銷(xiāo)售鉆了漏洞。

第三，需求有缺口時(shí)，缺貨的恐懼會(huì )放大：比如市場(chǎng)火爆時(shí)，有10% 的缺口，一些貿易商開(kāi)始囤貨，這樣，將缺口放大。如果原廠(chǎng)不出來(lái)控制，現貨價(jià)格不斷上漲，會(huì )有更多人囤貨，缺貨現象越來(lái)越嚴重。

以下是一些成功控制員工炒貨的公司的經(jīng)驗：

A公司：公司足夠重視，CEO 親自分貨；其次建立制度，對每一卷 IC 給一個(gè)獨立編號，多方核實(shí)客戶(hù)數據；再次是嚴查，凡有舉報必查。偶然還會(huì )有炒貨的，但在比較小的范圍內。

B公司：炒貨時(shí)貿易商大量囤貨，IC 的現貨價(jià)格不斷上升。一般來(lái)說(shuō)，只要價(jià)格不斷上升，貿易商是不會(huì )輕易放貨的，并且會(huì )有更多的貿易商加入囤貨隊伍。對策：犧牲公司利益保護客戶(hù)利益，官方主動(dòng)降價(jià)。這時(shí)，敏感的貿易商一看價(jià)格松動(dòng)，馬上會(huì )開(kāi)始放貨，現貨價(jià)格會(huì )迅速下降，炒貨現象即得到遏制。

C公司：按客戶(hù)級別，分貨按過(guò)去 9-12 個(gè)月滾動(dòng)出貨量，不按最新訂單分貨。

“沒(méi)有完美制度與自律的Integrity。個(gè)別行為，小炒貨，基本什么公司都有可能。 但如果是大規模炒貨問(wèn)題，那一定是內部文化與公司價(jià)值觀(guān)出了問(wèn)題，對公司的長(cháng)遠傷害是致命的?！睂O昌旭表示，“人至察則無(wú)從，水至清則無(wú)魚(yú)?！?