2013年DRAM產(chǎn)業(yè)新風(fēng)貌，非標準型內存正式上位

根據全球市場(chǎng)研究機構TrendForce旗下研究部門(mén)DRAMeXchange調查，受到終端市場(chǎng)需求轉變影響下，標準型內存產(chǎn)出比例呈現逐年減少的走勢，今年首度降至總產(chǎn)出的50%以下，獲利率亦屬最差的產(chǎn)品別。在非標準型內存方面，由于云端運算的興起以及手持式裝置的高普及性，受益最大的兩個(gè)產(chǎn)品類(lèi)別即是服務(wù)器內存及移動(dòng)內存。TrendForce表示，2013年服務(wù)器內存及移動(dòng)內存總產(chǎn)出比重將超過(guò)四成，高過(guò)于標準型內存的位元產(chǎn)出量，正式成為供給端主流。

以現今的供需曲線(xiàn)做觀(guān)察，PC DRAM價(jià)格自今年七月起持續下探，雖見(jiàn)DRAM產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐漸往寡占市場(chǎng)發(fā)展，但部份DRAM廠(chǎng)多余產(chǎn)能尚未找到明確替代商品，為了維持產(chǎn)能利用率，仍以生產(chǎn)標準型內存為大宗，造成今年下半年度嚴重的供需失衡。虧損狀態(tài)以臺系DRAM廠(chǎng)商為最，由于在服務(wù)器與移動(dòng)內存的市占有限，標準型內存的曝險比例相對遠高出其他國際廠(chǎng)商，造成持續的大幅虧損，產(chǎn)能轉移或退出市場(chǎng)勢在必行。

TrendForce預估，由于成本結構的差異過(guò)大，在短時(shí)間內將帶動(dòng)另一波更大幅度的減產(chǎn)潮，標準型內存至2013年預估更會(huì )進(jìn)一步的下滑至不到產(chǎn)出的四成，位元出貨與今年相較反而呈現負成長(cháng)，是PC DRAM生產(chǎn)數量首度衰退的一年。

云端概念帶動(dòng)服務(wù)器建構? 明年單機搭載量達50GB以上

由服務(wù)器內存做觀(guān)察，由于市場(chǎng)切入不易，此產(chǎn)品別呈現高度集中在一線(xiàn)DRAM大廠(chǎng)手上。若以營(yíng)收而言，三星半導體穩居60%以上的市占率，韓商SK Hynix與美系廠(chǎng)商美光半導體分處于市占第二與第三，而市面上數家內存模組大廠(chǎng)亦摩拳擦掌，積極參與中小型企業(yè)的標案，服務(wù)器內存市場(chǎng)的寡占型態(tài)比標準型內存市場(chǎng)更加顯著(zhù)。由歷史價(jià)格做觀(guān)察，由于產(chǎn)品設計與封裝型態(tài)與PC DRAM同構型高，所以服務(wù)器內存的價(jià)格走勢與標準型內存通常呈現高度正相關(guān)，漲跌的走勢與標準型內存雷同，唯漲跌時(shí)間點(diǎn)會(huì )較標準型內存些微落后。

自今年下半年起，受惠于4Gb顆粒逐漸轉趨成熟，8GB模組正式成為供貨主流，價(jià)格的競爭也最為明顯，至年底前可望最低達到約美金40美元水位。另外，由于單機DRAM搭載量將可望由今年的43GB成長(cháng)至明年的50GB以上，供給端因應此趨勢，16GB內存模組的生產(chǎn)數量亦逐步提高。由廠(chǎng)商的價(jià)格策略分析，預計2013下半年將正式成為出貨主流，屆時(shí)16GB的售價(jià)可望降至美金60至70美元區間，與標準型內存相較仍具可觀(guān)的獲利空間。有鑒于此，供給端的大廠(chǎng)在做制程轉進(jìn)的規劃時(shí)，紛紛將服務(wù)器內存設定為最優(yōu)先的產(chǎn)品類(lèi)別，預估將在2013年陸續轉至20納米，進(jìn)一步改善成本結構，以期增加獲利空間。

移動(dòng)內存仍為明日之星 2013年需求端位元年增長(cháng)逾五成

而從移動(dòng)內存的營(yíng)收市占來(lái)看，三星亦是一家獨大的態(tài)勢，其市占超過(guò)60%，但其他競爭對手如SK Hynix、Elpida、Micron等技術(shù)層級與制程轉差異性小，供給端競爭激烈，造成平均銷(xiāo)售單價(jià)的跌幅加劇，2012年平均以每季至少10%的速度迅速下滑。展望2013年，智能手機出貨量預估將有近三成的年增長(cháng)，再配合上高增長(cháng)性的單機內存搭載量，并加計平板電腦以及Ultrabook對移動(dòng)內存的貢獻來(lái)計算，需求端的位元年增長(cháng)將高達52.7%，為所有產(chǎn)品別當中增長(cháng)最顯著(zhù)的一環(huán)。

2013年的移動(dòng)內存市場(chǎng)亦有多元化的走勢。首先LPDDR3的問(wèn)世將是各家產(chǎn)品發(fā)展的重點(diǎn)，規格上來(lái)看，耗電量除可與LPDDR2不相上下，運作頻率更可望進(jìn)一步提高，加速系統流暢運作，除了智能手機以及平板電腦以外，高端Ultrabook亦可望搭載LPDDR3，TrendForce預估由于LPDDR3的應用廣泛，市場(chǎng)端接受度將快速成長(cháng)，預計在正式量產(chǎn)以后的三個(gè)季度內就會(huì )與LPDDR2同價(jià)，2014年將正式成為移動(dòng)內存的主流應用。

除了LPDDR3新產(chǎn)品問(wèn)世以外，移動(dòng)內存與eMMC相結合的eMCP封裝由于相對具有成本優(yōu)勢，亦有效的縮短客戶(hù)的驗證時(shí)程，頗受需求端客戶(hù)青睞，在移動(dòng)內存的比例將大幅提升，至2013年年底預計將有4成以上的占有率，亦成為各家DRAM廠(chǎng)競逐的重點(diǎn)產(chǎn)品之一。目前eMCP技術(shù)最為成熟的廠(chǎng)商仍為兩大韓系大廠(chǎng)，尤其以三星的成熟度最高，寡占市場(chǎng)型態(tài)下價(jià)格下跌的速度相較于其他產(chǎn)品別較不顯著(zhù)，但于明年起將會(huì )有新競爭廠(chǎng)商的加入，自2013年下半年度的跌價(jià)將會(huì )加速。由目前的市價(jià)做計算，LPDDR2 2Gb顆粒價(jià)格與標準型內存DDR3 2Gb相較仍有約三倍的差距，廠(chǎng)商在該領(lǐng)域的獲利程度仍遠高過(guò)于PC DRAM，將會(huì )吸引更多廠(chǎng)商加入該市場(chǎng)的競爭，成為各家競逐的主要戰場(chǎng)。

DRAM產(chǎn)業(yè)大者恒大 三星策略牽動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

2013年DRAM產(chǎn)業(yè)版圖大致抵定下，制程技術(shù)領(lǐng)先的DRAM廠(chǎng)商與其他競爭對手技術(shù)甚至超過(guò)二個(gè)世代下，成本結構迥異亦造成盈虧狀況明顯的不同。市占第一的三星半導體已經(jīng)奪下近二分之一的產(chǎn)業(yè)營(yíng)收，高度集中的市場(chǎng)型態(tài)儼然形成，三星半導體對于內存產(chǎn)業(yè)后續的策略規劃將會(huì )左右DRAM供應鏈生態(tài)以及價(jià)格走勢。

日前三星已經(jīng)宣布內存于2013年的總資本支出將會(huì )降至今年的5成以下，顯見(jiàn)即便連年獲利的企業(yè)對DRAM后續市場(chǎng)發(fā)展也呈現較為保守的態(tài)勢。由制程演進(jìn)做觀(guān)察，當制程轉進(jìn)25納米，物理極限加上現有機臺無(wú)法再往先進(jìn)制程邁進(jìn)下，后續制程演進(jìn)將會(huì )牽涉到EUV機臺。除了資本支出將大幅擴大外，進(jìn)入2X納米領(lǐng)域的的門(mén)坎將更高，營(yíng)運風(fēng)險增大。TrendForce認為，三星的態(tài)度轉趨保守對長(cháng)期產(chǎn)業(yè)的均衡有穩定的效果，獲利率的重要性顯然高于增加市占。后續DRAM產(chǎn)業(yè)的營(yíng)收與獲利是否可以回歸健康面將有賴(lài)于剩余產(chǎn)能的退出或轉型，DRAM產(chǎn)業(yè)的版圖在進(jìn)入EUV時(shí)代后預計可望呈現較有市場(chǎng)機制的供需狀態(tài)。