記吃不記打，2016年前全球太陽(yáng)能供過(guò)于求態(tài)勢不變

全球市場(chǎng)研究機構TrendForce旗下研究部門(mén)EnergyTrend表示，經(jīng)過(guò)2012年的高迭起伏，太陽(yáng)能市場(chǎng)仍舊在供過(guò)于求的漩渦中打轉，雖然2012年的實(shí)際安裝量有望超過(guò)2011年，但需求增長(cháng)遠不及過(guò)去幾年產(chǎn)能的大幅增長(cháng)，因此盡管部分國家涌現搶裝潮，以及新興市場(chǎng)的安裝量讓市場(chǎng)出現了一絲曙光，但供過(guò)于求、低價(jià)換現金、破產(chǎn)保護、財務(wù)危機等，仍是2012年太陽(yáng)能市場(chǎng)最熱門(mén)的關(guān)鍵詞。

EnergyTrend認為，太陽(yáng)能市場(chǎng)到2016年前整體產(chǎn)能依舊保持增長(cháng)態(tài)勢，硅晶圓片的增長(cháng)主要來(lái)自想要擴大市占的廠(chǎng)商，垂直整合廠(chǎng)商對于擴充硅晶圓片產(chǎn)能的興趣已減。根據EnergyTrend最新報告顯示，2012年前20名的硅晶圓片廠(chǎng)約占市場(chǎng)70%左右，預期到2016年集中的態(tài)勢會(huì )更趨明顯，前十大廠(chǎng)商就能占據市場(chǎng)70%的市占率，但由于近年持續低毛利甚至負毛利的情況，硅晶圓段會(huì )率先進(jìn)行資金淘汰賽。

觀(guān)察電池片的發(fā)展，由于專(zhuān)業(yè)的電池廠(chǎng)商仍能占據市場(chǎng)一方，加上垂直整合廠(chǎng)的電池與模塊擴產(chǎn)步伐一致，因此隨著(zhù)下游需求增加以及搶占市占率，電池段的增長(cháng)會(huì )是所有供應鏈中最為明顯的部分，除了部分公司因為財務(wù)資金面不足而遭淘汰，轉換效率拉升也將有助于產(chǎn)業(yè)加速洗牌。供給端最下游的模塊段因為技術(shù)含量低，且停線(xiàn)開(kāi)線(xiàn)的成本低，淘汰的時(shí)間會(huì )拉長(cháng)，目前絕大多數產(chǎn)出已經(jīng)集中到中國大陸廠(chǎng)商，受限于國際間的貿易限制，既有中國大陸品牌大廠(chǎng)會(huì )在非中國的許多地方建立模塊廠(chǎng)〈新增或設備移線(xiàn)〉，因此整體的產(chǎn)能并不會(huì )減少，到2016年前擴產(chǎn)動(dòng)作仍會(huì )持續增加，有利用價(jià)值的產(chǎn)能，例如歐洲產(chǎn)線(xiàn)或二線(xiàn)廠(chǎng)商都有可能發(fā)生換手或整并的情況。

2010-2015年全球太陽(yáng)能需求走勢

來(lái)源：EnergyTrend

經(jīng)過(guò)一年多的低迷市況，供應端還在進(jìn)行淘汰賽，由于部分廠(chǎng)商在策略上依舊選擇高稼動(dòng)率消耗產(chǎn)能、攤提成本，搶占市占率，因此未來(lái)五年多晶硅、硅晶圓、電池片的產(chǎn)出依舊高于市場(chǎng)需求，市場(chǎng)價(jià)格以及產(chǎn)品需求仍處于是混亂的狀態(tài)。模塊端則因為掌握出?？?，為避免過(guò)多庫存，產(chǎn)出較能貼近市場(chǎng)需求，然由于中小型廠(chǎng)商閑置產(chǎn)能多，整體稼動(dòng)率仍偏低。EnergyTrend預期，2014年后當市場(chǎng)需求開(kāi)始有較高的增長(cháng)，供給也開(kāi)始集中在部分公司手上，產(chǎn)業(yè)鏈呈現倒三角形的態(tài)勢，下游的經(jīng)營(yíng)仍是最關(guān)鍵的部分，需求端對于模塊已經(jīng)有具體的品牌意識，產(chǎn)業(yè)朝向半專(zhuān)業(yè)分工的發(fā)展，有望走出非理性殺價(jià)的市場(chǎng)局面，具有技術(shù)、成本、與資金實(shí)力的廠(chǎng)商會(huì )開(kāi)始拉大與二線(xiàn)廠(chǎng)商的差距，品牌廠(chǎng)與代工廠(chǎng)的態(tài)勢也將逐漸形成。

2013年全球十大太陽(yáng)能市場(chǎng)

來(lái)源：EnergyTrend