上游供應鏈面板持續漲價(jià)，靠低價(jià)銷(xiāo)售獲取用戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)品牌樂(lè )視首先扛不住，對部分超級電視機型進(jìn)行漲價(jià)調整。
市場(chǎng)研究機構IHS公布最新11月面板報價(jià)顯示，40寸、43寸、55寸、65寸等中大尺寸電視面板單月又大漲10美元以上，顯示供應鏈拉貨動(dòng)能不減。40寸級和65寸等中大尺寸電視面板今年的產(chǎn)能格外吃緊，這是以往供應鏈見(jiàn)不到的情況，而這個(gè)情況才是導致“利如紙薄”彩電業(yè)開(kāi)始漲價(jià)的元兇。
2016年下半年，部分尺寸的供需將面臨緊張局面。中怡康數據顯示，2016年3月份，40英寸4K面板的價(jià)格還停留在79美元；到8月份，價(jià)格已經(jīng)飆升至100美金；10月份，第四輪漲價(jià)全面開(kāi)啟又大漲10美元。
由于市場(chǎng)長(cháng)期的價(jià)格戰導致電視價(jià)格幾乎觸底，再加上面板價(jià)格的上漲給了電視廠(chǎng)商整體提價(jià)提供了充分的理由和條件，幾大傳統彩電廠(chǎng)商都放出漲價(jià)的風(fēng)聲，彩電價(jià)格觸底反彈意愿強烈，壓抑許久的提價(jià)行動(dòng)一觸即發(fā)。
中大尺寸電視面板漲價(jià)主要原因分析
面板主要產(chǎn)地是韓國、臺灣和深圳。去年韓國某品牌在華的液晶玻璃業(yè)務(wù)虧損超過(guò)1億美金，今年該品牌不再供應液晶玻璃給中國市場(chǎng)；而韓國另一個(gè)主要廠(chǎng)商的8條LCD生產(chǎn)線(xiàn)，到了2015年底已經(jīng)關(guān)閉了5條，產(chǎn)能下降。臺灣的四家面板廠(chǎng)友達、奇美、華映和瀚彩，四家做了產(chǎn)業(yè)結構調整，放棄中低端屏幕產(chǎn)品的生產(chǎn)。
世界巨頭韓國海運公司，韓進(jìn)申請破產(chǎn)保護，導致三星和LG大部分面板無(wú)法運往墨西哥和巴西的Si組裝工廠(chǎng)，很多產(chǎn)品智能減產(chǎn)或者全部停產(chǎn)，中小尺寸面板以及40寸大面板幅度減少?，F在韓國三星LG公司直接下單到中國京東方，華星光電，臺灣群創(chuàng )光電（新奇美）和友達公司，現在全球面板直接斷貨。
由于利潤過(guò)低導致CPT關(guān)閉了一條4.5代產(chǎn)線(xiàn)；受臺南地震影響，導致漢彩、群創(chuàng )的產(chǎn)能受到影響；2015年面板商由于小尺寸面板虧損導致將產(chǎn)能轉移到大尺寸面板；缺貨致使炒貨現象更加頻繁進(jìn)一步加劇了缺貨。
第四季面板零部件供應吃緊，價(jià)格不減
TrendForce集邦科技旗下光電研究品牌WitsView最新研究顯示，年底旺季前客戶(hù)積極的備貨，導致第四季部分上游面板零部件供應吃緊，對面板廠(chǎng)的議價(jià)態(tài)度上相對強勢，使得第四季面板的現金成本降幅僅1～2%。
WitsView表示，針對個(gè)別零部件的供應狀況來(lái)看，近期3.5／4.5代線(xiàn)的彩色濾光片傳出缺貨聲浪，主因于手機品牌客戶(hù)在其高端機種拿不到OLED面板的狀況下，紛紛回頭向日本顯示器采購LTPS面板，但日本早期的面板廠(chǎng)并未建有自制的彩色濾光片產(chǎn)線(xiàn)，故專(zhuān)業(yè)的彩色濾光片廠(chǎng)商在下半年急單涌現。
再者，彩色濾光片大廠(chǎng)大日本印刷（DNP）持續收斂產(chǎn)線(xiàn)，旗下的六代線(xiàn)預計在11月結束生產(chǎn)，恐影響一些正在試投產(chǎn)的LTPS新產(chǎn)線(xiàn)。原因就在于，自制彩色濾光片色度不均是LTPS新產(chǎn)線(xiàn)較為棘手的問(wèn)題，因此初期多須持續仰賴(lài)外購。
另一方面，隨著(zhù)今年55寸以及65寸電視熱賣(mài)，大尺寸電視偏光片的補償膜COP film用量增加，獨家供應的日系廠(chǎng)商產(chǎn)能一時(shí)無(wú)法對應，造成11月份大尺寸電視偏光片也可能出現供應上的缺口。
此外，由于指紋辨識漸成為智能手機必備的功能之一，相關(guān)IC的需求也于今年下半年爆發(fā)，導致晶圓代工產(chǎn)能出現互相排擠的狀況，更間接壓縮到驅動(dòng)IC的投片。
彩電業(yè)調整產(chǎn)品結構，整機廠(chǎng)喊漲價(jià)
從整機端來(lái)看，整機廠(chǎng)的毛利情況隨著(zhù)面板價(jià)格上升發(fā)生了很大的變化，40~43英寸一直被認為是供應最緊張的尺寸段，價(jià)格上漲也最快，目前整機的毛利已經(jīng)處于最低的水平，不足20%。32英寸通過(guò)產(chǎn)品結構調整相對較好，處于30%左右，而49/55英寸毛利則在25%~30%之間，所以在毛利驅使之下，整機廠(chǎng)一定會(huì )逐步轉移40~43英寸的需求。但由于大尺寸化的趨勢，雖然32英寸盈利性很好，整機廠(chǎng)最終還是會(huì )更多的向上轉向49~55寸，但如果價(jià)格繼續上漲，主要尺寸都處于虧損狀態(tài)的話(huà)，情況則會(huì )出現變化，因為我們知道價(jià)格上升，整機廠(chǎng)并沒(méi)有庫存的壓力，所以需求釋放的相對大一些，但隨著(zhù)成本壓力增加以及元旦、春節最后一波備貨的逐步結束，需求也會(huì )進(jìn)一步的減少，所以我們認為面板價(jià)格的持續大幅上漲也將很難維系。
我國彩電市場(chǎng)爭奪非常慘烈，通過(guò)價(jià)格戰來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)的份額是業(yè)界的常態(tài)，但近年來(lái)隨著(zhù)品牌廠(chǎng)虧損情況的加劇和資本市場(chǎng)的反饋，大陸品牌廠(chǎng)商在彩電的經(jīng)營(yíng)上也更加的理性和務(wù)實(shí)，從原來(lái)的注重出貨量和市場(chǎng)份額開(kāi)始向注重銷(xiāo)售額和利潤轉換，不再盲目地追求規模效應和出貨量的增長(cháng)，所以在這一輪面板價(jià)格持續上漲帶來(lái)的巨大成本壓力下，大陸整機廠(chǎng)商也已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行策略調整，開(kāi)始產(chǎn)品結構整體優(yōu)化，從毛利低向毛利更高，以及更有利可圖的產(chǎn)品尺寸轉移，近期面板尺寸需求和價(jià)格的變化就可以明顯看出，從32英寸、40~43英寸開(kāi)始向49英寸、50英寸、55英寸等尺寸段轉移。
從未來(lái)的訂單需求來(lái)看，明年第一季度仍然將處于供需平衡偏緊狀態(tài)，資源分配爭奪仍然是一個(gè)面板廠(chǎng)和整機廠(chǎng)頭痛的問(wèn)題，但整機廠(chǎng)的庫存狀態(tài)需要保持警惕。整機廠(chǎng)商為保證利潤，終端策略將會(huì )進(jìn)行調整，產(chǎn)品結構更加的優(yōu)化，尺寸不斷上移，同時(shí)電視只跌不漲將成為歷史，電視漲價(jià)也會(huì )越來(lái)越成為一個(gè)被認同的和可公開(kāi)的行為。
由此可見(jiàn)，受多方影響本輪彩電漲價(jià)已成定局，不過(guò)考慮到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的低價(jià)策略，彩電企業(yè)在漲價(jià)時(shí)會(huì )有所顧慮，此輪彩電價(jià)格漲幅對于全行業(yè)來(lái)說(shuō)不會(huì )很“解渴”，因為彩電行業(yè)永遠都不會(huì )缺少“價(jià)格屠夫”。
