曾刷新從上市到首次停牌重組時(shí)間紀錄的兆易創(chuàng )新2月13日晚間公布重組預案，公司擬作價(jià)65億元收購北京矽成100%股權，從而控股從美國納斯達克退市的ISSI，后者是一家以集成電路存儲芯片及其衍生產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)的公司。交易完成后，兆易創(chuàng )新有望成為一家全品類(lèi)存儲芯片供應商。
根據這份交易方案，兆易創(chuàng )新擬以發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)收購上海承裕、屹唐投資、華創(chuàng )芯原、閃勝創(chuàng )芯、民和志威合計持有的北京矽成100%股權，交易價(jià)格暫定為65億元。其中，股份支付對價(jià)45.5億元，現金支付對價(jià)19.5億元，發(fā)行價(jià)格為158.3元/股，共需發(fā)行2874.29萬(wàn)股。
同時(shí)向名建致真、上海承芯、民和志威、昆山芯村、海厚泰資本、京創(chuàng )恒益、芯動(dòng)能基金、兆浩投資、慶歷投資和員工平臺等10名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)20.3億元，用于支付本次交易的現金對價(jià)和中介機構費用。發(fā)行價(jià)格亦為158.3元/股，需發(fā)行1282.37萬(wàn)股。
根據新的重組辦法計算，本次交易完成后，在不考慮配套融資的情況下，兆易創(chuàng )新的控股股東和實(shí)際控制人朱一明及其一致行動(dòng)人擁有的表決權將由26.33%降至20.45%，公司控制權不發(fā)生變更。
回看兆易創(chuàng )新的重組之旅，該公司去年8月18日登陸A股，漲停之旅剛結束，僅交易了20個(gè)交易日便停牌發(fā)起重組。
兆易創(chuàng )新的主營(yíng)產(chǎn)品是NORFLASH等非易失性存儲芯片，自2012年以來(lái)是國內最大的代碼型閃存芯片本土設計企業(yè)，是A股市場(chǎng)中半導體存儲行業(yè)唯一的上市公司。
兆易創(chuàng )新此次擬收購的北京矽成及其下屬子公司上海閃勝及閃勝科技均為交易對方為收購ISSI而出資的公司，其經(jīng)營(yíng)實(shí)體即為ISSI。而ISSI的主營(yíng)產(chǎn)品為DRAM和SRAM等易失性存儲芯片。兆易創(chuàng )新力圖通過(guò)此次整合收購豐富存儲芯片產(chǎn)品線(xiàn)，從而升級成為國內首個(gè)全品類(lèi)存儲芯片自主研發(fā)設計、技術(shù)支持和銷(xiāo)售平臺。
資料顯示，ISSI成立于1993年6月，1995年2月在美國納斯達克上市。2015年12月，ISSI被北京矽成私有化收購，ISSICayman以及SIENCayman原均為ISSI的子公司，在私有化完成后被調整為ISSI的兄弟公司。
ISSI的主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供高集成密度、高性能品質(zhì)、高經(jīng)濟價(jià)值的集成電路存儲芯片的研發(fā)、銷(xiāo)售和技術(shù)支持，以及集成電路模擬芯片(ANALOG)的研發(fā)和銷(xiāo)售。集成電路存儲芯片產(chǎn)品中，易失性存儲芯片產(chǎn)品是ISSI的核心業(yè)務(wù)，報告期內占收入的比重超過(guò)95%，其中包括了動(dòng)態(tài)隨機存儲器芯片(DRAM)和靜態(tài)隨機存儲器芯片(SRAM)。
DRAM和SRAM的收入占ISSI的銷(xiāo)售收入占比最高，2016年上半年，標的公司的SRAM產(chǎn)品收入在全球SRAM市場(chǎng)中位居第二位，僅次于賽普拉斯；DRAM產(chǎn)品收入在全球DRAM市場(chǎng)中位居第八位。
財務(wù)數據顯示，北京矽成2014年、2015年和2016年1-9月實(shí)現未經(jīng)審計的營(yíng)業(yè)收入分別為20.38億元、19.36億元和15.75億元；同期分別實(shí)現歸母凈利潤1564.04萬(wàn)元、5720.34萬(wàn)元和7549.63萬(wàn)元。
據交易方案，北京矽成的預估增值率為24.9%。業(yè)績(jì)承諾方承諾北京矽成2017年度、2018年度和2019年度扣非后的歸母凈利潤分別為2.99億元、4.42億元和5.72億元。
值得一提的是，上述募集配套資金的認購對象中，芯動(dòng)能基金的股東包括國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司和京東方A，二者各持有其37.35%的股份。另一股東北京益辰奇點(diǎn)投資中心(有限合伙)持有芯動(dòng)能基金0.41%的股份，該合伙企業(yè)的股東也包括國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司和京東方A。
