迎接iPhone8備貨旺季，MLCC電容淡季不淡
根據日本調研機構JAPAN ECONOMIC CENTER一份2017年多層陶瓷電容（MLCC）的展望報告顯示，一般手機、智能手機、平板電腦、個(gè)人電腦等消費電子設備作為使用大宗，預估全球多層陶瓷電容需求，2017年將上升至5521億個(gè)，與2016年相比，2017年MLCC需求量預估將再度增加106億個(gè)。
臺灣被動(dòng)元件代理商日電貿表示，目前，還沒(méi)進(jìn)入中國大陸品牌手機的出貨高峰，MLCC市況就如此緊俏?？蛻?hù)的確正在追貨，雖然還不到公司老總親自出馬搶貨的地步，若以訂單需求是100%來(lái)看，大約只能滿(mǎn)足95%的需求，交期已延長(cháng)2～4周。
日電貿指出，iPhone8的備貨期至少半年起，且這一波數量極為龐大，至少上億支，MLCC沒(méi)有新增產(chǎn)能，日本廠(chǎng)商只針對車(chē)用擴充產(chǎn)能，蘋(píng)果的備貨潮或將導致供需缺口擴大。
新iPhone的MLCC供貨商為村田、太陽(yáng)誘電、三星、京瓷等四大廠(chǎng)商，村田、太陽(yáng)誘電同時(shí)為全球前兩大MLCC供貨商，隨著(zhù)車(chē)用、物聯(lián)網(wǎng)的興起，MLCC需求以極有續航力的方式成長(cháng)，車(chē)用的高容訂單已經(jīng)看到6月，吸引日商只在車(chē)用產(chǎn)品砸錢(qián)擴產(chǎn)，一般型MLCC增產(chǎn)并無(wú)計劃。
全球主要MLCC主要生產(chǎn)廠(chǎng)家：美國基美(KEMET)；日本村田、京瓷、丸和、TDK；韓國三星機電；臺灣國巨、華新科、禾伸堂、信昌；大陸有名的則是宇陽(yáng)、風(fēng)華高科、三環(huán)、火炬電子。
臺灣電容廠(chǎng)業(yè)者業(yè)績(jì)營(yíng)收大漲
臺灣MLCC大廠(chǎng)國巨表示，產(chǎn)線(xiàn)稼動(dòng)率超過(guò)90%，供應處于小幅度吃緊階段；華新科也表示，第一季度MLCC產(chǎn)能處于高負載。臺灣被動(dòng)元件業(yè)者認為，日商退出一般型MLCC，轉向高規、高容是常態(tài)，產(chǎn)業(yè)的層次很分明，日商走高端、臺商走中低端，大陸廠(chǎng)商則在低端，近幾年大家擴產(chǎn)都很節制，產(chǎn)業(yè)秩序走向穩定。
淡出MLCC，TDK一口氣取消7億只代理商訂單
傳統的被動(dòng)元件一直是日本廠(chǎng)商的天下，村田制作所、TDK、太陽(yáng)誘電掌握MLCC電容市場(chǎng)和話(huà)語(yǔ)權。近年來(lái)，由于韓國三星電機積極搶進(jìn)和大陸廠(chǎng)商擴產(chǎn)，MLCC市場(chǎng)價(jià)格戰早已是司空見(jiàn)慣，經(jīng)過(guò)數年的殺價(jià)競爭，MLCC利潤空間已經(jīng)殺到所剩無(wú)幾的地步，市場(chǎng)供給接近飽和由幾家龍頭廠(chǎng)商把持。
去年開(kāi)年的第一季度，日本元器件大廠(chǎng)TDK宣布面向旗下大型一級代理商發(fā)布了硬性取消部分未交訂單的通知，涵蓋約360多個(gè)產(chǎn)品型號，涉及7億只代理商訂單。去年年中，業(yè)界傳出TDK將淡出一般型MLCC市場(chǎng)，稱(chēng)已向客戶(hù)端發(fā)布通知交期將延長(cháng)至兩個(gè)月。除此之外，TDK還要求客戶(hù)另尋供應商。MLCC廠(chǎng)商開(kāi)始調整策略，產(chǎn)能逐步轉向車(chē)用、工業(yè)類(lèi)小型化的高容、高規產(chǎn)品以及RF組件。
被TDK取消的部分MLCC規格
不過(guò)，隨后TDK否認退出MLCC市場(chǎng)，并與RS簽訂全球代理商協(xié)議，主要內容包括小型化被動(dòng)元件和RF組件。其實(shí)TDK的種種動(dòng)作已明確將退出一般型MLCC，TDK作為全球第五大廠(chǎng)，約占全球7%的市場(chǎng)份額。第四季度客戶(hù)陸續轉單臺灣MLCC廠(chǎng)商，TDK的淡出直接導致MLCC供給稀缺蔓延。
此外，去年三星Note7發(fā)生手機爆炸事故后，三星集團開(kāi)始全面整頓品質(zhì)體系和加強品質(zhì)管理，使得三星MLCC交貨周期拉長(cháng)而導致缺貨。按照營(yíng)業(yè)收入排名，三星MLCC市占率高達19%，僅次于村田，而這個(gè)數據是整個(gè)三星MLCC的市占率，如果單獨把三星極具優(yōu)勢的高容MLCC產(chǎn)品線(xiàn)抓出來(lái)，三星的市占率很有可能接近22%-25%。
市場(chǎng)在TDK和三星的雙重作用下，去年下半年中國大陸高容MLCC爆缺30%，分銷(xiāo)商物料缺貨嚴重，價(jià)格急劇攀升。
高容MLCC爆缺30%，急劇短缺造成價(jià)格暴漲
去年第三年季度，國內元器件分銷(xiāo)業(yè)受到一波MLCC高容物料缺貨沖擊。由于MLCC高容物料（0603/10UF/6.3V）缺貨，采購價(jià)格從市場(chǎng)平穩的25-28元左右，大幅度攀升至40以上，小批量采購的客戶(hù)，采購價(jià)格甚至高達50元。不到兩個(gè)月時(shí)間，MLCC高容價(jià)格接近翻倍，令人瞠目結舌。
當時(shí)，市面上緊缺的物料大致為0603/106/6.3V（或10V），0603/226/6.3V（或者10V），0805/226/6.3V（或者10V），0805/476/6.3V（或者10V）。這幾顆MLCC在手機和非手機市場(chǎng)都需要大量采購，廠(chǎng)商企業(yè)通常都會(huì )優(yōu)先選用這幾款常用的高容料。因此一旦高容料缺貨，這幾顆物料將首先成為囤貨對象。人為炒作也加劇MLCC高容缺貨。
由于缺貨，華為、OPPO、VIVO和小米都跑到重要供應商那邊索要資源，甚至包下一條產(chǎn)線(xiàn)。另外，電容這種通用零部件漲價(jià)對國內智能手機發(fā)展造成重大影響，國產(chǎn)手機于今年第一季開(kāi)始大幅提高售價(jià)應對。
不過(guò)，隨著(zhù)三星NOTE 7停產(chǎn)，緊缺的高容MLCC物料供應得到改善，有更多的資源向外開(kāi)始銷(xiāo)售，瘋狂飆升的現象得到緩解。不過(guò)，由于三星S8備貨量增加，MLCC高容物料價(jià)格比原來(lái)依舊高出不少。
從此次缺貨可以看出，MLCC資源主要還是在大廠(chǎng)和大的分銷(xiāo)商手中。對于ODM方案公司和供應鏈來(lái)說(shuō)，為了防止后續在缺貨時(shí)拿不到貨，平時(shí)還是要跟大廠(chǎng)保持良好的溝通，而不要總是為了貪圖便宜，全部從小的供應商拿貨。如此一看，缺貨漲價(jià)也算是一輪洗牌。
總體來(lái)看，全球主要MLCC供貨商已相對穩定，大陸和臺灣廠(chǎng)商都在整合做大，頭部效應明顯，2017年產(chǎn)業(yè)供需狀況仍屬平衡。值得關(guān)注的是，手機市場(chǎng)和車(chē)用市場(chǎng)景氣度回升，則MLCC缺貨漲價(jià)潮又將再起，相關(guān)供應鏈廠(chǎng)商和企業(yè)采購部門(mén)應該提前做好預案。
供應鏈將決定2017年手機廠(chǎng)商出貨多少
說(shuō)點(diǎn)題外話(huà)，今年原材料和元器件漲價(jià)還會(huì )持續一整年，中國手機廠(chǎng)商出貨多少直接受原廠(chǎng)物料供給影響，OV與供應鏈關(guān)系好的廠(chǎng)商明顯出貨量高，這種優(yōu)勢將在今年進(jìn)一步擴大。今年依舊看好OV出貨量，小米、樂(lè )視等對供應鏈不友好的廠(chǎng)商出貨量將進(jìn)一步萎縮。也就是說(shuō)，今年手機廠(chǎng)商最重要的事情并不是渠道擴張，而是供應鏈管理。
