中臺兩地TP模組巨頭共同成立合資公司
TPK財務(wù)長(cháng)劉詩(shī)亮表示，過(guò)去外界都以為T(mén)PK與歐菲光是競爭對手，但TPK的9成營(yíng)收來(lái)自歐美客戶(hù)，歐菲光則深耕中國智能手機與平板市場(chǎng)，9成營(yíng)收來(lái)自中國，客戶(hù)并未重迭。雙方結盟后，結合歐菲光前段塑料薄膜觸控技術(shù)與精密光學(xué)感測模塊專(zhuān)長(cháng)、TPK在玻璃及后段貼合技術(shù)與服務(wù)，可避免重復投資，此“強強結合”，對整體觸控產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)是正向發(fā)展，雙方不需殺得你死我活，而是利用各自?xún)?yōu)勢把餅做大。
TPK財務(wù)長(cháng)劉詩(shī)亮
宸鴻光電董事長(cháng)江朝瑞表示，觸控行業(yè)經(jīng)過(guò)過(guò)去幾年的產(chǎn)業(yè)整合及汰弱留強，現已漸趨穩定，各主要廠(chǎng)商均分別取得各自的定位，朝良性競爭、大者恒大之趨勢發(fā)展。這次TPK與O-Film通過(guò)交叉持股的方式建立策略合作關(guān)系，主要是雙方無(wú)論在客戶(hù)的涵蓋面、業(yè)務(wù)范圍、技術(shù)層次等各方面，均有高度的互補性。宸鴻專(zhuān)精于高端觸控技術(shù)的研發(fā)，以及玻璃觸控感應器的應用與后段模組的貼合，而歐菲光在前段塑膠薄膜觸控技術(shù)上處于市場(chǎng)領(lǐng)先地位，近年來(lái)更擴展至精密光學(xué)感測與指紋識別等技術(shù)，通過(guò)雙方的策略結盟，將可以提供客戶(hù)一次購足的全方位服務(wù)。
TPK董事長(cháng)江朝瑞
針對大陸歐菲光入股臺灣觸控面板大廠(chǎng)宸鴻TPK，集邦科技WitsView資深研究經(jīng)理范博毓分析表示，就已對產(chǎn)業(yè)的影響來(lái)說(shuō)，由于產(chǎn)業(yè)已面臨過(guò)度競爭的狀況，市場(chǎng)上代表性廠(chǎng)商做進(jìn)一步的整合或合作，對產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)會(huì )比較健康。
范博毓進(jìn)一步表示，以合作案本身而言，由于歐菲光的薄膜式的觸控較強，屬現在市場(chǎng)的需求主流，而TPK早期從gg(玻璃式)起家，對于后段的貼合、組裝較為擅長(cháng)，因此該合作關(guān)系對兩家業(yè)者來(lái)說(shuō)是互補的。因此，就投資面來(lái)說(shuō)，歐菲光成為T(mén)PK第二大股東，TPK能得到資金的幫助，另一方面所成立的合資公司讓歐菲光主導，各自都有拿到好處。由歐菲光主導能為大陸市場(chǎng)帶來(lái)較佳的戰略?xún)?yōu)勢。
WitsView表示，以合作案本身而言，由于歐菲光的薄膜式的觸控較強，屬于現在市場(chǎng)的主流，而TPK早期從玻璃式觸控起家，對于后段的貼合、組裝較為擅長(cháng)，因此該合作關(guān)系對兩家業(yè)者來(lái)說(shuō)是互補的。
歐菲光董事長(cháng)蔡榮軍
歐菲光董事長(cháng)蔡榮軍指出，觸控技術(shù)除了應用在智能手機、平板電腦等產(chǎn)品外，未來(lái)將有更多其他應用，例如物聯(lián)網(wǎng)，AR/VR，車(chē)載等等。歐菲光與宸鴻將結合各自所擅長(cháng)的觸控及光學(xué)感測等技術(shù)，將能夠在移動(dòng)互聯(lián)，智慧城市的發(fā)展上，提供消費者更便利、更具直覺(jué)性的人機使用介面。
TPK聯(lián)盟歐菲光，公板殺價(jià)競爭告一段落
歐菲光在觸控顯示領(lǐng)域，產(chǎn)能主要集中在公板貼牌市場(chǎng)，雖然保持了最大的市場(chǎng)份額，卻是個(gè)存量為主的以?xún)r(jià)格戰取勝的市場(chǎng)，沒(méi)能切入高端顯示技術(shù)領(lǐng)域。此舉意味著(zhù)觸控面板殺價(jià)競爭的時(shí)代，告一段落，共同搶攻汽車(chē)電子觸控商機。
宸鴻藉由與最大競爭者的合作不僅可減少iPad的掉單風(fēng)險與價(jià)格壓力外，更可將觸角延伸到中國客戶(hù)，由于客戶(hù)結構不同，宸鴻將透過(guò)歐菲光合作拓展中國手機及平板電腦整體客戶(hù)廣度，取得中國OLED面板廠(chǎng)貼合門(mén)票，而隨著(zhù)中國手機的貼合難度變高，再加上車(chē)用需求，這個(gè)策略聯(lián)盟對宸鴻是相當有利；歐菲光則藉此加速進(jìn)入
蘋(píng)果供應鏈，亦可取得有效蓋板/全屏幕貼合后段外包產(chǎn)能。雙方可將前、后段產(chǎn)能做更有效的應用，將可改善產(chǎn)業(yè)價(jià)格秩序。
TPK-KY宸鴻是蘋(píng)果最大的觸控面板供貨商，而歐菲光則是非蘋(píng)陣營(yíng)的王者；從技術(shù)的角度來(lái)看，宸鴻是玻璃觸控龍頭、歐菲光則是深耕薄膜觸控。接下來(lái)蘋(píng)果不論是iPad、iPhone、甚至是Apple Watch都將用薄膜觸控，歐菲光可望透過(guò)宸鴻取得進(jìn)入蘋(píng)果供應鏈的快捷方式，而宸鴻得以向上往薄膜觸控傳感器整合，創(chuàng )造雙贏(yíng)的局面。
宸鴻最大客戶(hù)蘋(píng)果，營(yíng)收占比高達5成以上，歐菲光則是以非蘋(píng)為主，大陸本土客戶(hù)的占比高達9成，雙方客戶(hù)群重迭度甚低，業(yè)務(wù)及技術(shù)面高度互補。與潛在競爭者結盟，成為伙伴關(guān)系，可以避免未來(lái)惡性競爭。從技術(shù)來(lái)看，宸鴻專(zhuān)長(cháng)在于玻璃觸控以及后段貼合，歐菲光強項在前段塑料薄膜觸控技術(shù)以及精密光學(xué)感測模塊，透過(guò)上下游整合，減少雙方不必要的投資，以維持產(chǎn)銷(xiāo)平衡。
對歐菲光來(lái)說(shuō)，除蘋(píng)果外，幾乎所有品牌都已經(jīng)是他們的客戶(hù)，歐菲光內部甚至成立了專(zhuān)門(mén)的團隊，一心要打進(jìn)蘋(píng)果供應鏈。入股宸鴻之后，透過(guò)技術(shù)合作，歐菲光很有機會(huì )及早取得蘋(píng)果訂單，共同迎戰GIS-KY業(yè)成、伯爾尼等競爭對手。
近年來(lái)蘋(píng)果主要觸控技術(shù)都一步步轉向薄膜觸控，iPad已全面改用薄膜觸控，今年即將推出的iPhone 8，其OLED面板也將搭配薄膜觸控，外傳Apple Watch也會(huì )舍棄TOL單片式玻璃觸控，轉向薄膜觸控。對宸鴻來(lái)說(shuō)，玻璃觸控傳感器的生意正快速流失，只剩下后段貼合業(yè)務(wù)。
與GIS業(yè)成搶食蘋(píng)果訂單，唯一日商獲利
至于投資面，歐菲光成為T(mén)PK第二大股東，TPK能得到資金的幫助，另一方面，兩家觸控廠(chǎng)所成立的合資公司讓歐菲光主導，各自都有拿到好處，由歐菲光主導，能為中國市場(chǎng)帶來(lái)較佳的戰略?xún)?yōu)勢。
TPK是蘋(píng)果觸控面板供貨商，但面對GIS業(yè)成的挑戰，使得TPK逐漸失去競爭優(yōu)勢，而且后面還有歐菲光這個(gè)追兵。對歐菲光來(lái)說(shuō)，TPK的經(jīng)驗有機會(huì )成為歐菲光進(jìn)入iPad觸控面板供應鏈的快捷方式，兩者的共同對手，就是垂直整合競爭力已經(jīng)十分完整的GIS，因此合作后，可以在小尺寸觸控面板，力抗LCD面板廠(chǎng)力推的內嵌觸控，中尺寸觸控面板則力抗GIS。
而蘋(píng)果薄膜傳感器只有日本寫(xiě)真1家供貨商，蘋(píng)果也希望扶植第2家，不過(guò)宸鴻和日本寫(xiě)真的合作遲遲未有成果，透過(guò)和歐菲光的合作，兩家公司很有機會(huì )共同壯大薄膜觸控面板業(yè)務(wù)，宸鴻得以向上整合薄膜傳感器的開(kāi)發(fā)，穩固在蘋(píng)果供應鏈的地位。
對GIS來(lái)說(shuō)，此合資案短期影響并不大，但長(cháng)期而言，若GIS想要往外延伸打入非蘋(píng)陣營(yíng)，就比較有機會(huì )受到此合作關(guān)系帶來(lái)的壓力，屆時(shí)就要看GIS是否能借力于鴻海的協(xié)助。
一旦TPK宸鴻與歐菲光策略合作，可以在小尺寸觸控面板，力抗LCD面板廠(chǎng)力推的內嵌觸控，中尺寸觸控面板則力抗GIS業(yè)成。對GIS業(yè)成來(lái)說(shuō)，此合資案短期影響并不大，但長(cháng)期而言，若GIS想業(yè)成要往外延伸打入非蘋(píng)陣營(yíng)，就比較有機會(huì )受到此合作關(guān)系帶來(lái)的壓力，屆時(shí)就要看GIS業(yè)成是否能借力于母集團鴻海的協(xié)助了。
事實(shí)上，近年TPK、歐菲光的獲利表現都不佳，前者過(guò)去兩年深陷虧損，后者獲利近幾年逐年下滑，二者在獲利上看來(lái)相當“掙扎”的公司，連手后能否創(chuàng )造新氣象，引發(fā)正反討論。
摩根大通證券科技產(chǎn)業(yè)分析師張恒認為，TPK-KY與歐菲光結盟后，對于市場(chǎng)價(jià)格可望較有紀律，最大的好處是終結觸控產(chǎn)業(yè)長(cháng)久以來(lái)的供過(guò)于求、價(jià)格競爭問(wèn)題。如果雙方整合順利，對產(chǎn)業(yè)中的競爭對手日本Nissha、鴻海集團的GIS-KY，都將構成威脅。
不過(guò)，TPK曾在2013年控告歐菲光侵權，TPK-KY與歐菲光歷來(lái)纏斗已久，要讓雙方坦誠以待、攜手合作，恐怕還需要一點(diǎn)時(shí)間。另一方面，根據摩根大通調查，就算兩岸雙大廠(chǎng)連手，要奪下蘋(píng)果OLED版本iPhone的X-Y膜傳感器圖案化與貼合事業(yè)，最快也要到2018年才會(huì )成真。
