陸廠(chǎng)擴產(chǎn)仍在進(jìn)行，LED芯片產(chǎn)業(yè)集中度將繼續提升

LEDinside的數據顯示，從2014年到2016年，這三年間LED照明出口增速下滑明顯，2014年的增長(cháng)率在64%，2015年下滑至16%，2016年的出口增長(cháng)率為0，LED照明對行業(yè)的驅動(dòng)力明顯不足。不過(guò)，LEDinside分析師余彬指出，從中上游來(lái)看，整個(gè)LED照明行業(yè)依然處于增長(cháng)態(tài)勢。

從數據來(lái)看，2016年，整個(gè)中國LED芯片市場(chǎng)規模增速明顯，市場(chǎng)規模達到139億元，同比增長(cháng)9%，價(jià)格止跌。“這主要是因為在一些細分領(lǐng)域，如小間距等市場(chǎng)推動(dòng)了整個(gè)市場(chǎng)量。另外，相對2015年，2016年LED芯片的價(jià)格比較穩定，部分芯片出現了漲價(jià)。這也是整個(gè)市場(chǎng)成長(cháng)的其中一個(gè)原因。”余彬說(shuō)。

從整體來(lái)看，2016年中國大陸本土廠(chǎng)商的成長(cháng)率相對較高，達到了13%。但從進(jìn)口芯片來(lái)看，呈負增長(cháng)態(tài)勢，下滑2%。余彬指出，這主要是因為2016年中國大陸廠(chǎng)商產(chǎn)能釋放較大。

隨著(zhù)中國大陸廠(chǎng)商產(chǎn)能的提升，以及技術(shù)上與臺灣的差距越來(lái)越小，價(jià)格、交期、市場(chǎng)反應迅速等優(yōu)勢明顯，2016年LED芯片國產(chǎn)率提升至76%，達到了106億元，進(jìn)口則為33億元。余彬認為，隨著(zhù)大陸LED芯片廠(chǎng)商繼續擴產(chǎn)，2017年國產(chǎn)率將繼續上升。

另外，隨著(zhù)大陸廠(chǎng)商產(chǎn)能不斷釋放，2016年大陸芯片廠(chǎng)產(chǎn)值達114億元，同比產(chǎn)值成長(cháng)13%。由于大陸芯片廠(chǎng)商性?xún)r(jià)比優(yōu)勢明顯，出口比率也有所提升，2014年，出口率為8.9%，2015年有所下滑，出口率為8.1%，2016年則提升至9.6%。

值得注意的是，LED行業(yè)洗牌一直在持續，大者恒大的局面表現的十分明顯，這使得LED芯片產(chǎn)業(yè)的集中度進(jìn)一步提升。數據顯示，2016年前十大LED芯片廠(chǎng)商在整體的市場(chǎng)中占據了77%的份額，營(yíng)收規模107億元，同比成長(cháng)15%。其中，三安、晶電、華燦這前三大廠(chǎng)商市占率為50%，尤其是三安處于一家獨大的局面，占據了近三成的市占率。“這說(shuō)明大廠(chǎng)的增長(cháng)速度快于行業(yè)平均水平，整個(gè)行業(yè)還有進(jìn)一步提升。”余彬表示，2017年陸廠(chǎng)仍計劃繼續擴產(chǎn)，國產(chǎn)率、產(chǎn)業(yè)集中度將繼續提升。大者恒大，LED芯片產(chǎn)業(yè)集中度提升

封裝業(yè)穩中有升 2017年將繼續洗牌

相比LED芯片產(chǎn)業(yè)，整個(gè)封裝產(chǎn)業(yè)增速相對慢一點(diǎn)，相比2015年，僅有緩慢提升。數據顯示，2015年LED封裝產(chǎn)業(yè)的成長(cháng)率為2%，2016年整個(gè)LED封裝的市場(chǎng)規模達到529億元，有6%的成長(cháng)。

從主要的細分領(lǐng)域來(lái)看，如車(chē)用、小間距等新興領(lǐng)域2016年依然有一定的成長(cháng)。不過(guò)，這些領(lǐng)域門(mén)檻相對較高，主要由國際廠(chǎng)商主導，推動(dòng)了國際廠(chǎng)成長(cháng)。

隨著(zhù)中國本土廠(chǎng)商不斷擴產(chǎn)，產(chǎn)能釋放，大陸封裝廠(chǎng)商的產(chǎn)值穩步成長(cháng)，市占也進(jìn)一步提升。余彬稱(chēng)，從數據來(lái)看，大陸廠(chǎng)的增速依然最快，2016年大陸廠(chǎng)的整個(gè)產(chǎn)值在395億元，同比有8%的成長(cháng)，國際廠(chǎng)商有4%的成長(cháng)，臺灣廠(chǎng)商則基本處于持平狀態(tài)。在市占率上，相比2015年有一個(gè)緩慢提升，為67%。產(chǎn)能釋放，大陸廠(chǎng)產(chǎn)值穩步成長(cháng)

當前，LED封裝大廠(chǎng)產(chǎn)能不斷擴大，產(chǎn)業(yè)集中度雖然沒(méi)有LED芯片產(chǎn)業(yè)集成度那么高，但依然有成長(cháng)，前十大廠(chǎng)商市占率43%。另外，日亞化學(xué)依然繼續領(lǐng)跑，木林森緊隨其后。“預計2017年木林森會(huì )上升到第一，國星、鴻利會(huì )擠進(jìn)前十。”余彬說(shuō)。

當前，中國仍在繼續擴產(chǎn)，東南亞等市場(chǎng)需求增加。余彬進(jìn)一步稱(chēng)，印度、東南亞等市場(chǎng)需求較大，但和以往不同的是，以前是對整個(gè)燈具的需求，但近幾年由于國際制造的原因，這些市場(chǎng)對燈珠也有直接需求。另外，芯片廠(chǎng)、封裝廠(chǎng)的出口都有所增加。

目前，LED行業(yè)已進(jìn)入平緩發(fā)展期，未來(lái)中國封裝產(chǎn)業(yè)將如何發(fā)展？余彬分析稱(chēng)，總體來(lái)看，將呈現以下六大發(fā)展趨勢：

一是，從數據來(lái)看，2015年-2020年，LED行業(yè)CAGR為6%，2020年將達到731億元的規模。從整體市場(chǎng)來(lái)看，照明市場(chǎng)每年需求平緩增長(cháng)；背光、傳統顯示屏領(lǐng)域衰退；車(chē)用、小間距顯示屏、植物照明燈新興細分領(lǐng)域是行業(yè)增長(cháng)的主要推動(dòng)力。

二是，芯片產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來(lái)拐點(diǎn)，封裝仍將繼續洗牌。芯片產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)幾年的洗牌，格局逐漸明朗，以三安、華燦為首的芯片廠(chǎng)，規模不斷加大，產(chǎn)業(yè)集中度上升迅速；封裝產(chǎn)業(yè)集中度雖然亦在提升當中，不過(guò)速度較為緩慢，未來(lái)幾年依然繼續洗牌。另外，芯片企業(yè)議價(jià)能力將會(huì )提升，相對的，封裝企業(yè)議價(jià)能力將會(huì )有所下滑。

三是，產(chǎn)業(yè)區域格局改變，全球封裝產(chǎn)能向中國轉移。在芯片產(chǎn)業(yè)以及下游出海的支撐下，大陸封裝產(chǎn)能不斷加大。在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)方面，或以自身品牌，或替國際廠(chǎng)代工，近年國際廠(chǎng)在中國代工的比例逐年增加。余彬認為， 如果企業(yè)想把規?？焖偬嵘?，代工不失為一個(gè)辦法。但是，如果不迅速把產(chǎn)品規模做大，接下來(lái)的日子將會(huì )很難。

四是，迫于成本壓力，企業(yè)由珠三角慢慢往華東、沿海一帶轉移。余彬舉例稱(chēng)，如兆馳、木林森、鴻利、天電光電等會(huì )慢慢把一部分產(chǎn)能轉移到其他地方。另外，深圳作為全國LED企業(yè)最多的城市，企業(yè)也正慢慢外流，雷曼、聯(lián)建、洲明搬往惠州；萬(wàn)潤搬往東莞；奧倫德搬往江門(mén)。雖然沒(méi)有離開(kāi)珠三角，但依然說(shuō)明企業(yè)有外遷需求。

五是，國際制造興起，封裝直接出口比例上升。過(guò)去需求照明燈具，現在需求照明的原材料，如燈珠、電源、散熱器等。從市場(chǎng)來(lái)看，由于技術(shù)、資金門(mén)檻低，東南亞、印度等市場(chǎng)大力發(fā)展下游制造，對LED器件的需求正逐步增加。

六是，行業(yè)格局逐漸明朗，企業(yè)轉型跡象明顯。目前，行業(yè)巨頭已現，并且主導地位越來(lái)越明顯。另外，除了中小型企業(yè)在轉型至其他產(chǎn)業(yè)之外，大企業(yè)也在延伸至其他產(chǎn)業(yè)，比如長(cháng)方集團轉入到教育、金融領(lǐng)域，勤上光電也在向教育領(lǐng)域延伸，萬(wàn)潤科技已經(jīng)逐漸轉到互聯(lián)網(wǎng)+和傳媒廣告，等等。

余彬認為，未來(lái)，中國產(chǎn)業(yè)格局會(huì )形成幾大體系，如三安系、華燦系、木林森系、國星系和鴻利系等，“如果你不在這個(gè)體系里面，那你必須有很強的自我特色，否則很難在這個(gè)行業(yè)立足。在這樣的格局下，企業(yè)必須考慮清楚自己未來(lái)的位置會(huì )在哪里。”