DisplaySearch：雙“M”合體，劍指何方？

臺灣兩大重量級的電視與手機芯片設計公司在2012年6月22日宣布了合并的計劃:聯(lián)發(fā)科(MTK)將公開(kāi)收購晨星股權，公開(kāi)收購案將分2階段進(jìn)行，預定收購晨星(Mstar)40%至48%股權。NPD DisplaySearch認為最直接的沖擊將是智能電視芯片供應鏈的變化，然而整體數字產(chǎn)品的融合趨勢才是兩家公司選擇合并的真正原因。

 

平板電視SoC：雙M近乎壟斷的市場(chǎng)

 

根據NPD DisplaySearch電視設計與規格趨勢季度報告 (Quarterly TV Design and Features Report), 2011 年全球平板電視系統芯片(SoC)出貨達到2.27 億顆，而晨星以0.91億顆的出貨占有市場(chǎng)比重40%以上，聯(lián)發(fā)科則以0.43億顆占有市場(chǎng)比重19%。在2011年第四季時(shí)隨著(zhù)晨星在中國大陸電視整機品牌與成功打入三星品牌液晶電視的影響，晨星進(jìn)一步將市場(chǎng)占有率拉升至48.8%。換言之，聯(lián)發(fā)科與晨星合并的市場(chǎng)占有率將逼近近乎壟斷地位的七成。

 

Q4’11平板電視系統芯片市場(chǎng)占有率

資料來(lái)源: DisplaySearch Quarterly TV Design and Features Report

 

在過(guò)去這兩年，隨著(zhù)市場(chǎng)的劇烈變化與電視品牌廠(chǎng)商的成本降低要求，電視系統芯片競爭態(tài)勢已經(jīng)經(jīng)過(guò)許多洗牌，例如Broadcom，Micronas, NXP, Trident, Zoran, Renecas 等等公司均陸陸續續淡化或退出其在電視系統芯片的布局。而聯(lián)發(fā)科與晨星的合并更象征了這場(chǎng)洗牌的最終結局：由一家公司獨大并領(lǐng)導市場(chǎng)。

 

合并著(zhù)眼點(diǎn)：整體數字產(chǎn)品的融合

 

然而，事實(shí)上兩家重量級的芯片設計公司合并可能著(zhù)眼的是更多的事情。目前電視系統芯片的市場(chǎng)已經(jīng)不再是獨立存在了，在芯片功能上智能電視系統芯片與平板電腦、智能手機等等有越來(lái)越多可能性會(huì )融合在同一個(gè)平臺上。最終，消費者將會(huì )期待融合: 智能電視、平板電腦、智能手機都將能共同溝通網(wǎng)絡(luò )內容，并且能有一個(gè)共同的多功能的半導體芯片來(lái)處理共同的應用軟件(APP)、數字影音、以及數據。換言之，這些硬件設備雖然屏幕大小與規格不同、使用的場(chǎng)所也不同，但其內部半導體芯片設計將有可能越來(lái)越像、甚至走向功能的融合。

 

聯(lián)發(fā)科與晨星的客戶(hù)基礎

資料來(lái)源: DisplaySearch Quarterly TV Design and Features Report

 

這帶給了全球的各芯片廠(chǎng)商跨界的機會(huì )。例如，如果你原本是一家專(zhuān)門(mén)設計智能手機芯片的公司，隨著(zhù)智能電視的市場(chǎng)擴展以及其與智能手機在功能上的共通性，智能電視就是你會(huì )選擇踏入的市場(chǎng)。這也就是為什么在最近Qualcomm, Marvel, nVidia 等全球重量級的芯片公司已開(kāi)始踏入高階智能電視芯片市場(chǎng)的原因。而這，也另手機芯片領(lǐng)導者聯(lián)發(fā)科及電視系統芯片領(lǐng)導者晨星深感受到威脅，并引發(fā)進(jìn)一步整合資源以與國際大廠(chǎng)競爭的需求。

 

另一個(gè)關(guān)鍵是對于芯片設計公司最重要的研發(fā)資源。芯片設計公司已經(jīng)不得不面對這種芯片應用與功能融合的趨勢而開(kāi)發(fā)所謂的芯片共同IP 與共同Know-How；然后再予以重新包裝或衍生出芯片產(chǎn)品到各種不同應用(如手機、電視、平板等等)。能夠集中各種芯片產(chǎn)品在同一個(gè)IP平臺上的公司將會(huì )是成本最低的贏(yíng)家。

 

對于每年10億以上的智能手機市場(chǎng)以及2.5億臺的電視市場(chǎng)而言，整合了智能手機與智能電視的開(kāi)發(fā)平臺與IP將帶來(lái)最大的成本效益。

電視終端廠(chǎng)商的兩難選擇

 

全球最大的兩家電視品牌為Samsung 與LG，而這兩家品牌均有自己的電視系統芯片部門(mén)，并且專(zhuān)門(mén)針對高階機種自行生產(chǎn)芯片，其余如Toshiba、Panasonic 也是如此。而三星、LG等半導體制造商目前也都瞄準了垂直整合的策略。

 

對于電視品牌而言，將近70%系統芯片供應來(lái)自同一家會(huì )讓其產(chǎn)生警戒，可能會(huì )有意扶植其它的競爭者，例如Novatek、Realtek 等目前很積極的進(jìn)入系統芯片市場(chǎng)的后來(lái)者。但是，70%的占有率所帶來(lái)的經(jīng)濟規模與成本效益卻又十分誘人，電視整機制造商值不值得培養新的、但實(shí)力可能不那么強的芯片供貨商？這是個(gè)兩難的選擇。

 

雙M合體，雙贏(yíng)選擇

 

連同Qualcomm、Spreadtrum 等手機芯片供貨商合計，聯(lián)發(fā)科與晨星合并之后將會(huì )面臨到的是戰線(xiàn)拉得更長(cháng)，競爭者更多的狀況。這也意味者合并后的新公司必須更快的整合內部資源去面對不同的戰線(xiàn)，尤其是跨產(chǎn)品的芯片IP平臺優(yōu)勢。例如可能由原本晨星的團隊負責電視、原本聯(lián)發(fā)科的團隊負責手機。如此，晨星將不再花資源與聯(lián)發(fā)科在GSM手機芯片市場(chǎng)競爭；而聯(lián)發(fā)科也可以不用在電視芯片市場(chǎng)與晨星競爭，而將資源集中在智能手機芯片開(kāi)發(fā)。

 

尤其是聯(lián)發(fā)科目前在中國大陸手機市場(chǎng)上，面臨的是高階芯片有 Qualcomm、中低階芯片有Spreadtrum 的競爭狀況。甚至目前Qualcomm 也積極的在中國大陸市場(chǎng)以QRD平臺覆蓋中低端手機，進(jìn)而將設計一臺智能手機的各種可能性完整地切入在軟件平臺中，從而大大降低智能手機的設計門(mén)坎，這對聯(lián)發(fā)科將是極大的威脅。

 

而另外，Qualcomm, Marvel, nVidia 等全球重量級的芯片公司已開(kāi)始踏入高階智能電視芯片市場(chǎng)。這代表了所謂影響人類(lèi)生活最大、也演進(jìn)最快的三屏設備(液晶電視、智能手機、平板電腦)將逐步形成生態(tài)系統的整合。其整合的背景將是以連網(wǎng)與智能應用為最主要的應用平臺。換言之，同一個(gè)APP 將可以同樣使用在液晶電視、智能手機、平板電腦之上；而同一個(gè)IP平臺所開(kāi)發(fā)出的系統芯片將可以分別安裝在此三屏之上。這樣，終端消費者可以達到功能與應用的無(wú)障礙跨越。

 

智能手機與智能電視功能上互相融合的領(lǐng)域將會(huì )是新戰場(chǎng)。如何開(kāi)發(fā)出產(chǎn)品并同時(shí)與眾多國際芯片設計公司競爭？這將聯(lián)發(fā)科與晨星兩大重量級芯片廠(chǎng)商合并之后所面臨最大的挑戰以及機遇。