深天馬A：計提壞賬1.76億元

2月5日晚間深天馬A公告顯示，公司對單項金額重大,單獨進(jìn)行減值測試計提壞賬準備約1.76億元(未經(jīng)審計),主要為個(gè)別客戶(hù)未能按照與公司約定的付款日履行付款義務(wù)。公司已及時(shí)積極通過(guò)合法合規的手段采取了資產(chǎn)保全等應對措施。

此前金立董事長(cháng)劉立榮接受證券時(shí)報·e公司記者采訪(fǎng)時(shí)表示,深天馬A已經(jīng)申請對金立采取資產(chǎn)保全措施,申請保全資產(chǎn)約1.75億元。對照來(lái)看,深天馬A單項計提的1.76億元壞賬應為踩雷金立資金鏈危機所致。

據悉,深天馬A是金立重要的手機顯示屏供應商之一。2017年金立推出了八款全面屏手機，覆蓋高、中、低檔全線(xiàn)產(chǎn)品，金立公開(kāi)表示其產(chǎn)品屏幕主要來(lái)自三星和天馬。

根據深天馬A發(fā)布《關(guān)于計提資產(chǎn)減值準備的公告》,在2017年1月1日,公司應收賬款賬面余額約20億元(經(jīng)審計),壞賬準備金額為4205.68萬(wàn)元(經(jīng)審計)。至2017年12月31日,公司應收賬款賬面余額為35.58億元(未經(jīng)審計),壞賬準備金額為2.28億元(未經(jīng)審計)。

公告還表示,本次計提資產(chǎn)減值準備金額是公司財務(wù)部門(mén)初步測算的結果,最終計提金額以及對公司損益的影響將以年度審計確認后的結果為準,尚需提交公司董事會(huì )審議,不會(huì )對公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)重大影響。

在金立曝出資金鏈問(wèn)題后,1月20日,有投資者在互動(dòng)易平臺向深天馬A提問(wèn)“公司對金立的應收賬款有多大規模?金立是否有欠款?有無(wú)財產(chǎn)保全措施?”深天馬A回復表示:“公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況一切正常,并按照有關(guān)法律法規的規定和要求履行信息披露義務(wù)。”公司沒(méi)有指出是否受到金立的影響。

歐菲科技：計提壞賬3億元

1月30日晚間，歐菲科技發(fā)布業(yè)績(jì)修正公告，表示2017年公司凈利潤下調至10億元-11.5億元，同比增長(cháng)幅度40%-60%。而在2017年10月23日晚間披露的2017年三季報中，歐菲光曾預告公司全年實(shí)現凈利潤為12.9億元至15.8億元，同比增長(cháng)幅度為80%至120%。

對于此次業(yè)績(jì)下修，歐菲科技給出的解釋是基于謹慎性原則，對部分客戶(hù)的應收賬款計提壞賬損失3億元所致。對此，有市場(chǎng)人士就指出該部分壞賬有可能是受“金立事件”影響。

作為金立手機“S10”攝像頭模組的獨家供應商，歐菲科技與金立之間的業(yè)務(wù)關(guān)系不言自明，而去年12月14日，市場(chǎng)傳聞歐菲科技對金立的應收賬款因后者可能破產(chǎn)或將出現損失，公司股價(jià)當日盤(pán)中受此影響幾乎跌停。

盡管歐菲科技反應迅速，當日午間緊急召開(kāi)投資者電話(huà)會(huì )議，說(shuō)明公司來(lái)自于金立手機的營(yíng)收占比很小，不足10%；而且對金立手機約6億元的應收賬款已經(jīng)申請了財產(chǎn)保全，相關(guān)抵押物總體估值超過(guò)20億元，但仍未能扭轉當日股價(jià)大幅下跌的頹勢，最終收盤(pán)跌幅超過(guò)7%。

如果最終歐菲科技實(shí)際業(yè)績(jì)落于預告區間下限附近，也就意味著(zhù)整個(gè)第四季度公司“白忙活一場(chǎng)”。

不過(guò)，對于歐菲科技，金立方面似乎也有所不滿(mǎn)，“整個(gè)資金鏈危機的過(guò)程中，只有歐菲科技一家重要供應商停止供貨，受其影響2017年12月和今年1月份貨款回籠下降較大，歐菲科技斷供45天影響了至少30億元貨款回籠，歐菲科技同時(shí)申請保全了我和我太太名下的個(gè)人資產(chǎn)。”劉立榮指出，歐菲科技的斷供對金立影響甚大。

維科精華：面臨退市危機

維科精華應該是目前被曝受金立影響最大的供應商。1月26日，維科精華（600152）公告，由于子公司維科電池第一大客戶(hù)金立拖欠應收貨款8409.99萬(wàn)元，公司可能被實(shí)施退市風(fēng)險警示。

1月26日，維科精華發(fā)布公告預計2017年度公司凈利潤約在-3710萬(wàn)至4700萬(wàn)元，公司或將被實(shí)行退市風(fēng)險警示。造成這一問(wèn)題的原因正是踩上了金立資金鏈危機的雷，因金立拖欠了維科電池應收貨款8409.99萬(wàn)元，維科精華的命運也突然前途未卜。

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據維科精華公告，維科電池2017年度預計產(chǎn)生凈利潤約5997萬(wàn)元，但因維科電池遭到金立拖欠8409.99萬(wàn)元應收貨款，如最終無(wú)法收回，最大程度可能導致維科電池虧損2413萬(wàn)元。因為維科精華在2016年已經(jīng)發(fā)生虧損，若今年仍錄得虧損，維科精華股票將被“戴帽”。

目前，維科電池近日已向寧波市北侖區人民法院遞交了起訴狀，起訴交易金立通信旗下兩子公司違約。公告顯示，金立通信持股100%的金卓通信和持股92%的金銘電子是維科電池2015年度和2016年度的第一大客戶(hù)。金卓通信和金銘電子長(cháng)期向維科電池采購手機電池，截止到2017年12月31日，金卓通信向維科電池采購的未付款金額共計3533.37萬(wàn)元，金銘電子向維科電池未付款金額共計4876.62萬(wàn)元。

2018年1月8日，金立通信、劉立榮出具《擔保函》兩份，承諾對金卓通信和金銘電子的債務(wù)承擔連帶保證責任。維科電池認為，金卓通信和金銘電子應及時(shí)足額支付貨款，金立通信和劉立榮根據《擔保函》應對債務(wù)承擔連帶保證責任。

證券時(shí)報記者從維科精華董秘辦獲悉，該公司預約在4月12日發(fā)布2017年年報，如果金立方面能在此之前償還應付貨款，維科精華仍能避免“戴帽”。2017年財年已過(guò)，若等不到金立方面的貨款，戴帽或難以避免，目前公司方面正積極訴訟。

維科精華重組報告書(shū)顯示，維科電池2014年前五名客戶(hù)中，聯(lián)想為第一大客戶(hù)，公司來(lái)自聯(lián)想的營(yíng)收占到總營(yíng)收的33%，來(lái)自金立營(yíng)收占比約15%；此后來(lái)自金立的營(yíng)收比重逐漸升高，至2015年金立成為維科電池第一大客戶(hù)，營(yíng)收占比提升到16%；2016年隨著(zhù)金立手機出貨量提升，維科電池來(lái)自金立營(yíng)收由1.5億元增至3.4億元，營(yíng)收占比提升至26%，同期來(lái)自第二大客戶(hù)羅馬仕科技的營(yíng)收為1.7億元，占總營(yíng)收比例為13%?？梢?jiàn)，金立目前在維科電池業(yè)務(wù)中占到權重比較大。

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其他：影響有限？

在金立董事長(cháng)劉立榮持股41.1%被凍結的消息傳出后，瑞信曾發(fā)表研究報告稱(chēng)，旦金立陷入財政危機，將影響大陸和臺灣兩地的手機零件供應鏈。

瑞信推算歐菲科技在金立的占比最多，其他主要供應商也被牽涉，但相信影響有限，包括天馬微電子、信利及長(cháng)盈精密，而舜宇光學(xué)及瑞聲科技主要針對領(lǐng)先品牌，同時(shí)在樂(lè )視發(fā)生債務(wù)問(wèn)題后有較好的信貸控制，預計影響非常微弱。

該行也表示，金立資金鏈危機對臺灣企業(yè)的應收賬問(wèn)題應該不大，因當中大多涉及預制組件，故非直接與金立往來(lái)，當中或影響敦泰科技及瀚宇彩晶股份，但可被內地其他智能手機生產(chǎn)商的市占率增加而抵銷(xiāo)。

目前，長(cháng)盈精密、聯(lián)發(fā)科、敦泰均已間接或直接回應了是否受金立事件影響問(wèn)題。

1月18日，長(cháng)盈精密在股吧上回應股民關(guān)于金立是否為公司主要客戶(hù)時(shí)表示：“金立非公司主要客戶(hù)，近三年與公司業(yè)務(wù)往來(lái)極少，占公司營(yíng)收比重極小。”該回應間接表示其受金立資金鏈危機影響不大。

至于臺系廠(chǎng)商方面，除了上述瑞信所提到的敦泰科技及瀚宇彩晶股份外，金立供應商還包括聯(lián)詠、聯(lián)發(fā)科等IC廠(chǎng)商以及大聯(lián)大、文曄等分銷(xiāo)商。

聯(lián)發(fā)科方面表示，此為單一客戶(hù)事宜不便評論，不過(guò)此事件對財務(wù)不至造成影響。

據手機供應鏈業(yè)者透露，臺廠(chǎng)供貨大陸廠(chǎng)商多數采用代理商交貨方式，也就是交芯片給代理商，再由代理商出貨，因此終端客戶(hù)若財務(wù)上發(fā)生問(wèn)題，風(fēng)險將由代理商承擔，對臺廠(chǎng)取得貨款不會(huì )有太大影響。

另一種情形則是臺廠(chǎng)確認收到現金款項，才交貨給陸廠(chǎng)客戶(hù)，此舉可確保IC設計廠(chǎng)收帳穩定，據悉聯(lián)發(fā)科就是采此方式，不過(guò)聯(lián)發(fā)科對實(shí)際收款模式低調沒(méi)有響應。

據悉，聯(lián)發(fā)科手機芯片出貨金立比重并不高，營(yíng)收比重約在5%內，且聯(lián)發(fā)科的供貨收款模式采最保守安全原則，因此此事件并不對聯(lián)發(fā)科造成影響。

觸控芯片廠(chǎng)敦泰則指出，金立營(yíng)收比重已經(jīng)很低，不到 1%，且公司是透過(guò)代理商出貨，采現金收付，因此對敦泰而言出貨就已收到貨款，代理商與客戶(hù)之間的問(wèn)題，則由代理商處理，敦泰與金立的接觸，僅在于出貨后的后續工程支持上。

而臺灣IC分銷(xiāo)商則透露，先前確實(shí)有代理IC設計廠(chǎng)產(chǎn)品對金立出貨，但目前幾乎無(wú)業(yè)務(wù)往來(lái)。

據媒體報道，江粉磁材旗下東方亮彩也受到了金立事件影響，該公司尚未就此事作出回應。不過(guò)，金立是東方亮彩的主要供應商之一，去年金立辟謠高管賭博輸錢(qián)新聞曬出的劉立榮與供應商及銀行相關(guān)人士的合影，照片中就包括東方亮彩。

至于信利，金立是其雙攝頭的主要客戶(hù)之一，據悉金立在2017年5月發(fā)布的一款搭載4攝像頭手機產(chǎn)品，信利是主要供應商。目前信利也未就金立事件回應，中金在線(xiàn)認為影響有限，“首先金立手機銷(xiāo)量本身不算大，預計 2017年全球銷(xiāo)量 3000-4000萬(wàn)部之間，且金立手機占公司收入比例較??；第二在經(jīng)歷樂(lè )視手機事件后，公司對客戶(hù)賬款管理更為謹慎。”

但不得不說(shuō)，信利在2017年計提樂(lè )視壞賬影響5億多港元，如今若再受金立壞賬影響，那就太悲催了......

金立現狀：欠款或達百億

今年1月16日金立董事長(cháng)劉立榮被爆41.4%股權被凍結之后，金立多起的訴訟和債權糾紛案件浮出水面。一名供應鏈人士向媒體透露，金立對外欠款可達到百億，其中拖欠銀行86億、拖欠供應商40多億元。

通過(guò)公開(kāi)資料查詢(xún)發(fā)現，劉立榮多個(gè)公司陷入抵押或合同糾紛中：金銘電子2017年已有3個(gè)動(dòng)產(chǎn)抵押，債務(wù)期限到2019年2月25日，抵押權人浙江浙銀金融租賃股份有限公司；持股30.66%的東莞市金眾電子有4個(gè)動(dòng)產(chǎn)抵押，債務(wù)期限2019年8月19日，抵押權人遠東國際租賃有限公司；金利科技有限公司也遭到了多個(gè)人民法院的股權凍結；劉立榮本身持有金立公司41.4%的股權也被進(jìn)行了輪候凍結；

金立持有的微眾銀行股權、南粵銀行股權以及在正在建設中的位于深圳前海的金立大廈等重要資產(chǎn)都處在資產(chǎn)凍結中。另外，因對部分賬款承擔連帶責任，劉立榮及其妻子名下的個(gè)人資產(chǎn)也被供應商申請了財產(chǎn)保全。

除此之外，劉立榮以及其各公司也在2017年1月份陷入了多起訴訟。

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不過(guò)，金立董事長(cháng)劉立榮在接受證券時(shí)報采訪(fǎng)時(shí)也承認了金立的資金鏈危機，并透露正在積極解決問(wèn)題。劉立榮表示：“引入戰略投資者的工作已經(jīng)有進(jìn)展，目前整體方案在談判中，現在還不方便透露。”在記者追問(wèn)是否會(huì )放棄金立控制權時(shí)，劉立榮表示：“必要時(shí)可以。”

按照劉立榮的計劃，金立將分三個(gè)步驟來(lái)解決資金鏈問(wèn)題：“首先，引入合作伙伴，確保生產(chǎn)與銷(xiāo)售，市場(chǎng)在就有未來(lái)；第二，引入戰略投資者，補充資金，增加公信力；第三，出售資產(chǎn)償債，獲取債權人支持。”

金立也在尋找微眾銀行股權和金立大廈等資產(chǎn)的接手方。

工商資料顯示，金立目前持股廣東南粵銀行9.39%的股權，認繳金額為6.99億元。據公開(kāi)資料顯示，作為微眾銀行發(fā)起成立股東之一，金立曾出資9000萬(wàn)元獲得微眾銀行3%的股份。此外，金立在深圳前海合作區媽灣片區擁有一處在建金立大廈物業(yè)，根據前海管理局官網(wǎng)信息，金立大廈為1棟地上23層、地下3層，占地5776.77平方米大樓，總建筑面積54118平方米，項目總投資12.35億元，接近竣工。

劉立榮表示，如果把持有的微眾銀行股份和金立大廈資產(chǎn)出售，預計可以回籠70億元資金，此外南粵銀行股權估值接近20億元，這些錢(qián)可以解決當前的資金缺口問(wèn)題。但是微眾銀行的股權的轉讓需要銀監會(huì )審批通過(guò)，而金立大廈資產(chǎn)在歐菲科技、深天馬A等申請財產(chǎn)保全后處在凍結狀態(tài)，南粵銀行股權在上海唐神廣告公司申請財產(chǎn)保全后凍結。受限于此，資產(chǎn)出售的時(shí)間上難以把握。

至于公司運營(yíng)方面，劉立榮表示金立的生產(chǎn)和銷(xiāo)售逐漸恢復了正常，員工工資也正常發(fā)放，內部較為穩定。媒體從金立內部人員了解到，之前拖欠的員工工資已經(jīng)發(fā)放，金立工廠(chǎng)目前也一切運作正常。

此外，金立還在重組印度團隊。金立全球銷(xiāo)售總監David Chang表示，“我們正在重組印度團隊，而且在不久之后將在該地區實(shí)行全然不同的商業(yè)模式。我們對于金立在印度市場(chǎng)取得的地位也深感激動(dòng)，并愿向所有金立忠實(shí)用戶(hù)承諾金立不會(huì )離開(kāi)印度市場(chǎng)。”

“我不會(huì )跑路，債務(wù)會(huì )一步步償還，金立對解決這次危機是有信心的，希望能有一個(gè)寬松的環(huán)境來(lái)解決問(wèn)題。”劉立榮表示。