內存現貨市場(chǎng)行情洞察報告（附詳細價(jià)格）

從去年第四季開(kāi)始，內存價(jià)錢(qián)一路下跌，市場(chǎng)持續低迷。

直至今年7月的日韓貿易戰，才出現了較為明顯的反轉，使得部分終端客戶(hù)及眾多市場(chǎng)現貨商受諸多不確定因素影響，紛紛備貨提高庫存量。當然也存在許多盲目跟風(fēng)的現象，從而使原廠(chǎng)的高水位庫存量得到了緩解。

在庫存降低的情況下，隨著(zhù)傳統旺季的到來(lái)，云端服務(wù)器需求逐漸增加，使得近期DRAM供需較為平穩，原廠(chǎng)在定價(jià)上較為堅定，對大客戶(hù)及代理也限量出貨。市場(chǎng)目前已顯現出了短缺現貨較少的狀況，預計近期價(jià)格持平或小幅漲跌走勢。

展望2020年，由于三大DRAM原廠(chǎng)的資本支出方面都偏于保守，預估明年整體DRAM投片量可能不增反減，是否為后期價(jià)錢(qián)的反彈奠定了基礎，時(shí)間點(diǎn)上需進(jìn)一步觀(guān)察。

各個(gè)細分領(lǐng)域的情況如何?

Dram

• DDR4：近期需求較之前有所好轉，4Gb DDR4目前新的價(jià)錢(qián)為usd1.73左右，而8Gb DDR4價(jià)錢(qián)為usd3.4左右。

需要注意的是，DDR4 8G近來(lái)一段時(shí)間由于供應不足，現貨庫存不多，導致價(jià)錢(qián)小幅漲跌的走勢，特別是8G C-BCTD這一顆現貨短缺，使得一些OEM工廠(chǎng)高價(jià)買(mǎi)現貨庫存。

在國慶節后的需求看起來(lái)達不到預期較為遲緩，是否會(huì )出現供需不平衡，需持續觀(guān)察終端需求。

• DDR3：自7月DDR3價(jià)錢(qián)瘋漲之后，近1個(gè)多月由于需求緩慢，價(jià)錢(qián)一路下跌，導致眾多現貨商紛紛降價(jià)清貨，使得價(jià)錢(qián)跌至9月下旬的低點(diǎn)1.4usd。

隨著(zhù)市場(chǎng)現貨庫存慢慢減少，原廠(chǎng)DRAM報貨緊張，9月底價(jià)錢(qián)又出現了小幅上揚至1.5usd左右，需求也較之前強勁，使得一些渠道及市場(chǎng)現貨商國慶節前拉貨備庫存。

Dram后續走勢如何，還是應以終端真實(shí)需求為依據，至于到Q4價(jià)錢(qián)是否會(huì )上揚，應持續關(guān)注原廠(chǎng)供應面和終端需求面。

NAND Flash

在最近，Nand Flash需求放緩，價(jià)錢(qián)方面比較平穩。但部分小批量需求，由于現貨供應量不足及報價(jià)偏高，些許終端出來(lái)買(mǎi)貨，價(jià)錢(qián)談得不夠理想導致最終難以成交，所以雙方態(tài)度進(jìn)而轉為保守觀(guān)望，價(jià)錢(qián)呈現小幅漲跌走勢。

EMMC

amsung EMMC 8GB近期價(jià)錢(qián)一直較為穩定，近1個(gè)月價(jià)錢(qián)在USD2.0-USD2.05波動(dòng)，這顆應用廣泛需求較多，目前現貨庫存較健康水平，所以接下來(lái)的走勢應該會(huì )比較平穩。

而EMMC 4GB近來(lái)價(jià)錢(qián)一直下行，目前價(jià)錢(qián)在USD1.7左右。

另外大容量EMMC近來(lái)走勢也跌回7月的低點(diǎn)，本月走勢比較平穩，漲跌主要取決于需求端。

內存模塊

至于PC及筆記本內存條，由于近期原廠(chǎng)因庫存壓力較大而持續低價(jià)拋貨, 使得價(jià)錢(qián)快速下跌

許多在國慶節前備貨的現貨商，由于在節后相關(guān)需求不高昂，導致市場(chǎng)節前備的貨消化緩慢，價(jià)格持續走低，市場(chǎng)現貨商拉貨趨于保守觀(guān)望態(tài)度，成交不太理想。

固態(tài)硬盤(pán)

SSD這個(gè)月價(jià)錢(qián)有上調一些，特別企業(yè)級SSD漲價(jià)較為明顯幅度較大，企業(yè)級SSD價(jià)錢(qián)上漲10%左右，加上近來(lái)客戶(hù)需求也有所增長(cháng)，所以之前有備貨的庫存得到了緩解。

但對市場(chǎng)而言，價(jià)錢(qián)呈現一個(gè)倒掛的情勢，市場(chǎng)接受價(jià)錢(qián)仍偏低，無(wú)法接受高價(jià)，所以成交不太理想，預計下月持平或小幅漲跌走勢。

CPU

• INTEL的供應有些變化，如61，81系列市場(chǎng)上有貨，但由于價(jià)格較高，導致客戶(hù)的需求轉向新的平臺（Cascade Lake）；筆記本CPU原本最缺貨的 I5-8250U和I7-8550U，目前有些高價(jià)的供應；而I5-8265U 和 I7-8565U，由于客戶(hù)的需求已經(jīng)轉向新的平臺，致使8265U和 8565U在市場(chǎng)上基本沒(méi)有供應。INTEL 所有的產(chǎn)品，筆記本，服務(wù)器，臺式機，平板都面臨缺貨的狀態(tài)，甚至INTEL的Wifi card 產(chǎn)品也有出現短缺的情況，目前的大概價(jià)格水平：

  I5-7200U ,USD 210, 上周USD 185

I5-8265U ,缺貨，沒(méi)有明確報價(jià)

I5-8250U ,USD 210 ,上周，

I3-8130U,沒(méi)有明確報價(jià)

• XEON ，6130，6132，6148 有部分報貨，不過(guò)價(jià)位都在高位：

6148 報價(jià)USD1550

6132 報價(jià)USD1700

Cascade Lake 需求強勁，價(jià)格上漲，市場(chǎng)的貨不夠交單，沒(méi)有明確的報價(jià)。至于XEON ，6130，6132，6148等等，都沒(méi)有貨，市場(chǎng)上有很多訂單在等待交貨。

• 客戶(hù)需求穩定，筆記本，臺式機，平板等需求穩定不過(guò)因為供應不足，在市場(chǎng)找貨的訂單還是很多，服務(wù)器市場(chǎng)保持增量市場(chǎng)，需求強勁；

INTEL的緊張供應，為AMD的在客戶(hù)端的推進(jìn)起了推動(dòng)的作用，部分客戶(hù)開(kāi)始使用AMD筆記本，臺式機，甚至服務(wù)器的CPU。期望INTEL的供應可以有所改善。

HDD

回顧之前幾個(gè)月的出貨，機械硬盤(pán)的出貨量還是可以的，尤其是企業(yè)級容量的。

4TB，6TB，8TB，10TB，希捷跟WD品牌都有比較好的需求，并且希捷新出了16TB的產(chǎn)品，隨之西部數據即將會(huì )推出20TB容量的產(chǎn)品，讓我們對新產(chǎn)品拭目以待吧。

最近一段時(shí)間，由于固態(tài)硬盤(pán)的缺貨，價(jià)格有上漲，并且這個(gè)缺貨可能會(huì )持續一段時(shí)間。個(gè)人認為，機械硬盤(pán)的價(jià)格應該不會(huì )在這個(gè)時(shí)間下調，進(jìn)一步的價(jià)格趨勢，讓我們持續關(guān)注。

IC現貨與期貨市場(chǎng)

TI

自TI在國慶期間宣布取消三個(gè)代理權之后，業(yè)界都在關(guān)注著(zhù)TI后續的供應問(wèn)題，包括是否漲價(jià)？如何出貨？客戶(hù)端變更等。

事實(shí)上，這個(gè)舉動(dòng)，對于TI而言，也是一項大膽的嘗試。

首先，取消三家代理，可以加快TI自營(yíng)的進(jìn)程?，F在從TI store 買(mǎi)貨，TI store 的售后服務(wù)要比初期剛做時(shí)，有很大的提高和改善。

其次，客戶(hù)端把控性更高。代理商只有一個(gè)了，串貨的可能性變小了，客戶(hù)端的情況更加清晰，少了水分，客戶(hù)端實(shí)際情況會(huì )更加真實(shí)。

走貨渠道的不一致。幾個(gè)傳聞斷供的大廠(chǎng)，早就變成了TI direct account，所以，縱使代理商內部各種發(fā)文說(shuō)暫時(shí)停止給這幾家大廠(chǎng)供貨，也不影響TI的供應。因為他們早就是TI 直供。

再來(lái)也是終極目的，利潤最大化。當這波代理商刪減之后，客戶(hù)端會(huì )做出相應的改變，比如找替代，用國產(chǎn)，依舊選擇TI的，說(shuō)明TI的不可替代。這時(shí)，不排除TI會(huì )宣布漲價(jià)的可能性。

至于TI在現貨市場(chǎng)未來(lái)如何操作，目前大家都還沒(méi)有定論，只能是走一步看一步吧。

Maxim

Maxim的缺料在這幾個(gè)月出現，以前的“穩”Maxim，可能受其他品牌的影響，也開(kāi)始向更高端的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)作業(yè)：

• Maxim亞太管理層有變更，對以前的模式有變更
• 對市場(chǎng)撒貨也開(kāi)始有制止的行為，對FD的管控加強，主要在于A(yíng)udit特價(jià)的和處罰款面有增加了力度

如DS1339U-33+ 特價(jià)被取消 ,從9月開(kāi)始價(jià)格有上漲，出貨交期一直在變更，缺貨導致價(jià)格上升，市場(chǎng)的現貨很少，都在觀(guān)望。

Cypress

目前，Cypress（賽普拉斯）在汽車(chē)儀表盤(pán)，SRAM，NOR Flash，USB Type-C控制器等多個(gè)領(lǐng)域市場(chǎng)份額高居前列。

例如可穿戴設備和物聯(lián)網(wǎng)中有重要作用的SRAM，起全球的市場(chǎng)份額達到40%，占半壁江山。

最近，SRAM的交期逐漸恢復正常，一些常用型號，都可以按時(shí)交貨。

Xilinx

整個(gè)Xilinx在近一兩個(gè)需求來(lái)看，相對還是較少的；高單價(jià)物料需求少，囤入高單價(jià)物料風(fēng)險大，消耗慢；渠道敏感，大陸含稅交貨相對好些，香港交貨要更為小心。

Broadcom

近一個(gè)月，Broadcom（博通）總體的需求依舊是不旺的，總體呈供過(guò)于求的狀況。

在10月7號，美國宣布將?？?、大華等28家企業(yè)列為禁售對象，對于?？?、大華的影響是很大的，但是受益于先前HUAWEI的案例，目前這兩家均有備大量的貨源，因此在短期內不會(huì )出現大量缺貨的狀況，但有少數料號會(huì )存在缺貨現象，以BCM53346A0KFSBLG為例，一顆高度流通的交換機芯片，目前整體呈缺貨狀態(tài)。

代理商這邊有了些少許的變動(dòng)，新蕾由于資金問(wèn)題，把不賺錢(qián)且占用資金的中興拋了出去，臺資企業(yè)WPI順勢接了過(guò)來(lái)，目前國內代理商也從之前的三家變?yōu)楝F在的四家，WPI后續也許會(huì )陸續接手一些新的客戶(hù)，咱們拭目以待吧。

ADI

ADI行情平穩，處于供需平衡甚至供過(guò)于求的狀態(tài)，客戶(hù)端近期的需求大多是流通性不強的物料，需要采購更好的了解代理和供應商。

相反很多通用料號在低價(jià)清貨，例如AD73360ARZ-REEL, AD73360ARZ-REEL, ADE7758ARWZRL, ADA4610-2ARZ-RL。

交期方面，ADI交期在12周左右，LTC交期在16-20周左右，還有可能遇到分批交貨的情況，所以首次下單的物料，一定要抓夠交期的空間。目前ADI和LTC申請價(jià)格也變得更加困難，需要1-2周時(shí)間，還有很大可能申請不下來(lái)。

總的來(lái)說(shuō)，ADI目前主要目光還是放在PPV上，即使有些物料的目標價(jià)降了很多，作為供貨商，仍應不斷開(kāi)發(fā)渠道，深挖渠道，為客戶(hù)提供更好的價(jià)格和服務(wù)。

ON

在過(guò)去的一個(gè)月中，需求總體上是相對增長(cháng)的，2020年第一季度的計劃正在慢慢流入市場(chǎng)。并且預期成本仍然相當具有挑戰性。隨著(zhù)同比需求的下降，大多數通用零件的交貨時(shí)間并不比以前難。

另一方面，部分物料的供不應求，使得貿易商面臨著(zhù)機會(huì )和挑戰，例如，NCP1937A2DR2G，原廠(chǎng)產(chǎn)能無(wú)法滿(mǎn)足客戶(hù)當下大量的需求，從而需求流入貿易商和市場(chǎng)，即使分貨難度大，也是一波值得抓住的行情。

MLCC-Murata&TDK

• 電容類(lèi)MLCC工廠(chǎng)及代理庫存積動(dòng)率平穩，備貨及供應采購正常，Q4價(jià)格不會(huì )再降,于黃金周后出現緊急訂單情況，其蘋(píng)果IPHONE訂單的加持增量有較大原因，對于日系廠(chǎng)商(TDK/Muarta)產(chǎn)能占據大部分，加之國內手機大廠(chǎng)，華為，小米等的需求，并至濾波器，天線(xiàn)、電感類(lèi)產(chǎn)品需求緊張及市場(chǎng)供應不足~至無(wú)線(xiàn)能通類(lèi)相關(guān)產(chǎn)品供應、出貨緊張。
• 功率電感供應較緊張，特別近期因臺海“海貝思”而受影響的日系廠(chǎng)商“太陽(yáng)誘電”因受此影響而使一些MKF、PD 系電感供應延期（受影響工廠(chǎng)主要產(chǎn)品用于車(chē)載電感／智能手機方面）
• 村田方面Q4價(jià)格趨于平穩，基本已經(jīng)回歸到漲價(jià)前的價(jià)格水位，排單交期也相對穩定。目前，村田的熱門(mén)物料還是應用在電子移動(dòng)通訊的手機料，以0201/105M 、0402/106M、0402/475M等小尺寸大容量的電容首當其沖。此外市場(chǎng)上的庫存調整可能會(huì )在相對較短的時(shí)間內結束，具體來(lái)說(shuō)，5G 相關(guān)零件接單順遂，未來(lái)會(huì )使得濾波器、電感、天線(xiàn)等元器件的需求量猛勢增長(cháng)。

目前4G手機中需要用到的濾波器數量大約為30余個(gè)，5G手機中需要用到的濾波器的需求量將直接翻4倍以上。而應用于5G通信中的SAW濾波器的主要供應商為Murata、TDK、太陽(yáng)誘電等幾家日本廠(chǎng)商。據悉，各大原廠(chǎng)都已做好相應準備去迎接5G新時(shí)代。