報告指出，隨著(zhù)中國智能手機廠(chǎng)商進(jìn)入洗牌期，包括華為、OPPO、vivo等在內的大廠(chǎng)商市場(chǎng)份額將進(jìn)一步提升，這也將引發(fā)手機ODM產(chǎn)業(yè)新一輪的大規模洗牌期。不過(guò)，這對于聞泰在內行業(yè)TOP5 ODM公司來(lái)說(shuō)是一件好事，最終市場(chǎng)份額越來(lái)越集中，TOP5ODM公司也將會(huì )出現強者恒強的格局。
IHS預計，2017年手機ODM產(chǎn)業(yè)智能機出貨規模在5億部左右。其中行業(yè)排名第一的聞泰今年智能機出貨量有望突破7000萬(wàn)部。
2016年十大手機設計公司排名：聞泰蟬聯(lián)第一
2016年，中國手機設計公司總體出貨4.18億部，包括智能機和功能機，相對2015年下滑15.1%。目前大型ODM公司聞泰、華勤、與德和龍旗智能機出貨主要集中在中國OEM品牌華為、小米、聯(lián)想和魅族等少數品牌。
智能機出貨部分，聞泰是2016年最大的手機設計公司,整體出貨量達到6550萬(wàn)部，全部為智能手機。參與的暢銷(xiāo)機型包括與小米合作紅米3/4系列、華為暢享6/6s系列、聯(lián)想樂(lè )檬/Kraft系列、魅藍Note系列以及中國移動(dòng)A系列和N系列，出貨量均在百萬(wàn)以上級別，其中紅米、魅藍Note和暢享系列出貨均在千萬(wàn)部以上。
華勤2016年智能機出貨量略少于聞泰，達到6010萬(wàn)部，其中參與的華為暢玩5和樂(lè )視樂(lè )2項目出貨量均超過(guò)千萬(wàn)部。
與德2016年智能機出貨增長(cháng)迅速，達到2540萬(wàn)部，其中魅族魅藍3/5系列出貨量超過(guò)千萬(wàn)部，占比超過(guò)40%。
龍旗主要參與小米紅米Note3/4系列以及360N4系列，出貨2450萬(wàn)部，同比下滑11%。其聯(lián)想、HTC和美圖等客戶(hù)項目參與比較少。天瓏2016年智能機出貨維持穩定，主要客戶(hù)集中在其旗下品牌Wiko和Sugar，以及海外客戶(hù)。中諾/OnTim主要參與華為項目,智能機出貨量也出現下滑。
2016年品牌廠(chǎng)商委外ODM：魅族比例最高達90%，華為出貨量最大近5000萬(wàn)
2016年中國市場(chǎng)千元暢銷(xiāo)機型大部分為ODM研發(fā)設計，如熱銷(xiāo)的紅米系列、魅藍系列、以及華為暢享和榮耀暢玩系列等。IHS公布了十大品牌廠(chǎng)商委外ODM項目比例。
從圖上的數據可以看出，魅族手機委外ODM項目比例最高，90%的手機出貨量都是委外ODM設計。小米的比例也不低，這個(gè)數據達到了70%。而OPPO、vivo和金立目前所有產(chǎn)品自研、物料采購和生產(chǎn)制造全部由公司直接管控。
另外值得關(guān)注的是，2016年華為手機銷(xiāo)量達到1.39億部，其中委外ODM項目出貨量接近5000萬(wàn)部,相對2015年有小幅增長(cháng)。預計華為2017年智能機出貨量將會(huì )繼續保持增長(cháng)，其ODM委外項目出貨也將繼續維持小幅增長(cháng)。
一般來(lái)說(shuō)各大品牌廠(chǎng)商委外ODM都是平衡品質(zhì)、成本、交付效率等決定。
其中華為根據產(chǎn)品定位以及研發(fā)平臺確定委外策略，目前高端智能機項目以及海思麒麟平臺手機全部自研，中低端機型采用MTK和高通平臺項目大部分采用外包，聞泰、華勤和中諾/OnTim則是華為主要的合作伙伴。由于聞泰2016年在華為ODM供應商中品質(zhì)管控表現最好，除運營(yíng)商合作低端項目外，2016年開(kāi)始參與華為暢享6/6s和榮耀系列項目。
小米手機則將紅米系列主要委外ODM供應商研發(fā)設計，通過(guò)第3方EMS公司完成組裝出貨。根據出貨量統計，2016年紅米出貨量占比超過(guò)70%，聞泰和龍旗是小米主要的委外設計公司，2016年華勤開(kāi)始進(jìn)入小米ODM供應鏈，預計參與項目在2017年量產(chǎn)出貨。
魅族的產(chǎn)品策略與小米類(lèi)似,高端魅族系列自研,中低端魅藍系列主要委外ODM研發(fā)設計,聞泰、與德和華勤是魅族主要的ODM供應商。魅族2016年智能機出貨主要集中在魅藍3/5和魅藍Note3/5系列,委外智能機出貨量占比90%左右,預計魅族2017年委外ODM出貨量將繼續保持穩定。
聯(lián)想2016年智能機出貨量主要以海外市場(chǎng)為主，其海外市場(chǎng)出貨量占比90%以上，聯(lián)想品牌千元智能機項目委外ODM研發(fā)和生產(chǎn)組裝。2016年委外項目出貨占比34%，聞泰、華勤和龍旗是聯(lián)想的主要合作伙伴。2017年聯(lián)想產(chǎn)品策略調整，品牌以Moto為主，且中低端MotoG/C系列開(kāi)始委外ODM研發(fā)設計，目前聞泰、華勤、龍旗均有參與Moto新項目，預計2017年聯(lián)想委外ODM出貨將會(huì )大幅度增長(cháng)。
聚焦核心客戶(hù)，ODM行業(yè)門(mén)檻提高
根據IHS2016年智能機出貨數據，TOP10中國手機OEM智能機出貨量占比達到83.5%，其中TOP5 OEM華為、OPPO、vivo、小米和中興智能機出貨量占比超過(guò)60%，智能機市場(chǎng)的出貨量開(kāi)始集中在TOP10品牌。由于OPPO、vivo和金立智能機項目全部自研，ODM公司智能機出貨主要集中在華為、聯(lián)想、小米和魅族等客戶(hù)的委外訂單。由于單項目出貨量大，研發(fā)周期長(cháng)，對于品質(zhì)和供應鏈管理要求高，ODM行業(yè)的門(mén)檻已經(jīng)在逐步拉高。
IHS列舉了ODM行業(yè)的四大關(guān)鍵因數
第一、研發(fā)實(shí)力：由于出貨量大，目前華為、小米、魅族和聯(lián)想等項目研發(fā)周期一般均為6-8個(gè)月，這對于ODM公司的研發(fā)實(shí)力、可調用的資源和品質(zhì)管控都有更高的要求。
第二、供應鏈能力：2016年低端LCD屏幕漲價(jià)對于ODM公司的供應鏈和議價(jià)能力是非常大的考驗，沒(méi)有足夠的出貨量以及大客戶(hù)支撐，在LCD供應和議價(jià)能力上都會(huì )受到明顯的制約。預計2017年手機關(guān)鍵物料存儲器，OLED屏幕以及電池等關(guān)鍵物料的缺貨和漲價(jià)將繼續考驗ODM公司的供應鏈競爭力。另一方面,ODM公司在中低端產(chǎn)品的供應鏈優(yōu)勢可以同步與大客戶(hù)供應鏈實(shí)現優(yōu)勢互補，有助于降低項目風(fēng)險,降低成本以及增強客戶(hù)粘性。
第三、生產(chǎn)制造：ODM公司的垂直整合有助于提高競爭門(mén)檻，借助于研發(fā)、品質(zhì)管控、供應鏈和生產(chǎn)制造等一系列環(huán)節的把控能力，提供整機產(chǎn)品，提升利潤。另一方面，在項目開(kāi)發(fā)階段，ODM公司通過(guò)與自有工廠(chǎng)的生產(chǎn)流程優(yōu)化，設計與工廠(chǎng)生產(chǎn)的磨合過(guò)程，有利于改善研發(fā)方案,提升生產(chǎn)效率，管控品質(zhì)，同樣可以降低研發(fā)成本。
第四、資金支持：國內ODM主要的合作客戶(hù)華為、小米、魅族和聯(lián)想等項目均是百萬(wàn)以上量級。一款百萬(wàn)級的產(chǎn)品投入的現金流在10億以上，包括研發(fā)費用、供應鏈物料采購以及周轉資金等，客戶(hù)一般提供部分預研資金。如果產(chǎn)品量產(chǎn)后表現不佳，投入的研發(fā)費用和庫存物料成本對于ODM公司是嚴重的負擔，沒(méi)有足夠的資金支持，公司的業(yè)務(wù)就無(wú)法正常運轉。
IHS分析，目前聞泰和華勤在研發(fā)實(shí)力、供應鏈管控、生產(chǎn)制造和資金支持等環(huán)節都有著(zhù)非常好的支撐，聚焦于核心客戶(hù)，逐步提升其綜合實(shí)力，避免價(jià)格競爭。對于中小型ODM公司，由于缺少大客戶(hù)訂單，訂單不穩定且利潤率低，原有的生存空間將會(huì )逐步被壓縮，競爭壓力加劇，未來(lái)有很多ODM公司將不得不退出。
附TOP5手機設計公司分析
聞泰
聞泰2016年智能手機出貨6550萬(wàn)部，相對2015年增長(cháng)10.1%，繼續保持ODM出貨第一。主要客戶(hù)華為、小米、聯(lián)想和魅族合作穩定，其中華為與聯(lián)想智能機整體出貨均有增長(cháng)。明星機型包括與小米合作紅米3/4系列，華為暢享6/6s，聯(lián)想樂(lè )檬/Kraft系列，魅族魅藍Note3/5系列以及中國移動(dòng)A系列和N系列，出貨量均為百萬(wàn)部以上，其中紅米、魅藍Note和暢享系列出貨量均在千萬(wàn)部級別。
聞泰的研發(fā)實(shí)力、品質(zhì)管控和供應鏈能力已經(jīng)得到越來(lái)越多客戶(hù)的認可，2017年除紅米系列、華為暢享6/6s、聯(lián)想樂(lè )檬/Kraft系列、魅族魅藍Note系列以及中國移動(dòng)A/N系列機型外，又增加了MOTOG/C系列機型、榮耀部分機型、魅族魅藍E系列和華碩、360、LG的客戶(hù)項目,新客戶(hù)/新項目的爭取將助推聞泰在2017年繼續保持行業(yè)領(lǐng)頭羊的位置。
聞泰目前擁有上海、深圳、西安三個(gè)研發(fā)中心和嘉興生產(chǎn)基地。其中上海、深圳和西安主要負責研發(fā)，共有1800多人；嘉興是生產(chǎn)基地，負責供應鏈和生產(chǎn)制造，員工近萬(wàn)人。嘉興工廠(chǎng)包括生產(chǎn)組裝和機殼制造,高效的生產(chǎn)工廠(chǎng)有助于品質(zhì)管控,降低生產(chǎn)成本和提高生產(chǎn)效率，且其獨有的機殼制造(模具、注塑和噴涂)能力，有利于增強供應鏈的競爭力。隨著(zhù)客戶(hù)合作穩定以及出貨量提升，2017年整機生產(chǎn)組裝部分增加月產(chǎn)能至500萬(wàn)部。聞泰對于自有工廠(chǎng)產(chǎn)能擴充相對較為保守，策略保證其工廠(chǎng)在淡旺季均滿(mǎn)負荷運行，多余產(chǎn)能外包第3方EMS公司。聞泰目前智能機業(yè)務(wù)營(yíng)利模式重點(diǎn)在于設計和研發(fā),生產(chǎn)制造為輔，2016年聞泰自有工廠(chǎng)智能機組裝出貨量在3000萬(wàn)部左右。（聚焦“中國制造2025”，全球手機品牌為何獨寵中國ODM？）
在國內市場(chǎng),聞泰的客戶(hù)主要有小米、華為、魅族、聯(lián)想以及中國移動(dòng)等,合作項目均為市場(chǎng)暢銷(xiāo)機型，且同樣是客戶(hù)的主力出貨機型。在海外市場(chǎng)，聞泰的客戶(hù)包括華碩、Micromax、INTEX和TCL(Alcatel)等，但由于華為、聯(lián)想和小米2016年在印度市場(chǎng)出貨量增長(cháng)迅速，其海外客戶(hù)智能機整體出貨小幅下滑。預計2017年聞泰將繼續享受到華為、小米和聯(lián)想在印度市場(chǎng)的增長(cháng)，2017年智能機出貨有望超過(guò)7000萬(wàn)部。
智能手機目前是聞泰的主要業(yè)務(wù)，2017年聞泰智能手機業(yè)務(wù)重點(diǎn)在于精品化項目開(kāi)發(fā)以及拉高平均單價(jià)，提升利潤水平。除手機業(yè)務(wù)外，聞泰同步在IoT、VR/AR以及車(chē)聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)品積極研發(fā)布局。目前合作開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品包括創(chuàng )維酷開(kāi)VR、暴風(fēng)科技VR、3D攝像頭以及360度攝像頭等，車(chē)聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品也投入很大的資源研發(fā)。IoT相關(guān)產(chǎn)品雖然目前出貨量很小，但隨著(zhù)人工智能的不斷演進(jìn)完善，IoT產(chǎn)品與智能手機的結合將會(huì )產(chǎn)生大的數據平臺，帶動(dòng)IoT產(chǎn)品的出貨增長(cháng)，聞泰也投資了眾多產(chǎn)業(yè)鏈上下游公司，積極搭建IOT產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈平臺。
華勤
2016年華勤智能手機出貨量為6010萬(wàn)臺，相對2015年同期增長(cháng)16%，其中華勤參與設計以及生產(chǎn)組裝出貨量超過(guò)5000萬(wàn)部。2016年與樂(lè )視合作樂(lè )2項目由華勤研發(fā)，主要通過(guò)第3方EMS公司華寶組裝。2016年TOP3客戶(hù)華為、聯(lián)想和樂(lè )視出貨占比接近80%，暢銷(xiāo)機型包括華為暢享5s、暢玩5和樂(lè )2，出貨量均在千萬(wàn)部左右。
國內市場(chǎng),華為目前是華勤最大的客戶(hù)，2016年整機出貨占比超過(guò)40%，出貨量相對保持穩定，但由于華為暢享6/6s和榮耀部分機型轉移至聞泰，預計2017年華為項目出貨將會(huì )下滑；聯(lián)想整體出貨略有下滑，主要受聯(lián)想手機業(yè)務(wù)整體表現不佳的影響，2017年華勤主要參與MotoC系列項目；樂(lè )視2016與華勤合作樂(lè )2機型出貨量接近1000萬(wàn)部，但由于樂(lè )視入股酷派以及手機業(yè)務(wù)調整，2017年樂(lè )視將不再外包項目與ODM合作。預計2017年小米、魅族、Moto、LG和中移動(dòng)新項目將成為華勤出貨的主要增長(cháng)點(diǎn)，華勤與小米合作紅米Note4X項目2017年2月份已經(jīng)量產(chǎn)出貨，2017年智能機出貨將會(huì )繼續保持增長(cháng)。
華勤手機業(yè)務(wù)盈利模式包括設計研發(fā)和生產(chǎn)制造,提升其整體利潤水平。生產(chǎn)制造是華勤的優(yōu)勢，與一線(xiàn)客戶(hù)華為、Amazon、聯(lián)想、華碩等客戶(hù)的合作有助于提升品質(zhì)管理和生產(chǎn)制造的水平。目前除小米和樂(lè )視項目外，其他客戶(hù)項目主要由華勤生產(chǎn)組裝。由于華勤手機業(yè)務(wù)出貨量有保障，且平板業(yè)務(wù)出貨表現穩定,關(guān)鍵物料議價(jià)能力很強。但其手機及平板業(yè)務(wù)研發(fā)規模最大，上海、西安、深圳、東莞研發(fā)相關(guān)員工接近3000人，研發(fā)成本相對偏高。
除手機和平板業(yè)務(wù)外，華勤從2015年開(kāi)始投入筆記本電腦研發(fā)，預計2017年筆記本電腦業(yè)務(wù)將會(huì )實(shí)現量產(chǎn)出貨。針對IoT、AR/VR和智能機器人等產(chǎn)品，華勤在2016年已經(jīng)有產(chǎn)品推出，預計2017年華勤將繼續投入產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。
與德
與德通訊2016年智能機出貨量為2540萬(wàn)部，相對2015年增長(cháng)超過(guò)80%，其中魅族是與德目前最大的客戶(hù)，出貨量占比超過(guò)40%，2016年參與研發(fā)魅族魅藍3/5系列產(chǎn)品,整體出貨超過(guò)1000萬(wàn)。
與德2016年出貨量主要集中在魅族、中興、TCL(Alcatel)、華碩和海外客戶(hù)，魅族項目出貨主要針對國內市場(chǎng)，中興、TCL(Alcatel)和華碩項目出貨主要集中在海外市場(chǎng)。
中興從2017年開(kāi)始逐步收縮委外ODM項目訂單,魅族魅藍系列仍將是與德出貨的主力。另外，與德已經(jīng)開(kāi)始參與聯(lián)想MotoC系列項目，預計2017年4月份量產(chǎn)。
與德目前在研發(fā)設計，供應鏈管控以及生產(chǎn)制造布局相對完善，其南昌工廠(chǎng)投產(chǎn)后可同步承接EMS生產(chǎn)組裝服務(wù)。由于與德在2015-2016年快速擴張，目前研發(fā)成本偏高，且針對大客戶(hù)項目爭取偏重于價(jià)格競爭，導致其利潤偏低。預計2017年與德智能機出貨將維持穩定,其業(yè)務(wù)重心將逐步以提高利潤率以及提升品質(zhì)為主。
龍旗
龍旗2016年智能機出貨量2450萬(wàn)部,其中小米出貨占比最大并超過(guò)70%，明星機型紅米Note3/4整體出貨量接近2000萬(wàn)部;另外，與360合作機型N4系列出貨量超過(guò)百萬(wàn)部。由于傾向于參與中高端產(chǎn)品以及利潤率訴求，2016年除小米和360外，聯(lián)想、HTC、美圖和Micromax等客戶(hù)在龍旗出貨量明顯下滑，小米是龍旗最大的客戶(hù)，2017年龍旗將繼續與小米合作開(kāi)發(fā)紅米Note系列升級項目，但由于華勤開(kāi)始參與紅米Note系列項目，預計2017年小米項目出貨將下滑；360由于入股百利豐，預計2017年將不會(huì )外包ODM項目給到龍旗。目前龍旗開(kāi)始參與聯(lián)想Moto項目以及華為項目，預計2017年Moto和華為項目將成為龍旗智能機業(yè)務(wù)的主要增長(cháng)點(diǎn)。
龍旗手機業(yè)務(wù)盈利模式偏重于研發(fā)設計，目前與小米合作紅米Note項目龍旗僅參與研發(fā)設計，物料采購與生產(chǎn)制造全部由小米直接管控。龍旗目前主要優(yōu)勢在于研發(fā)設計和品質(zhì)管控認可度高,但由于關(guān)鍵物料采購比例小,議價(jià)能力和供應鏈管控相對較弱。
除手機業(yè)務(wù)外，龍旗目前平板電腦業(yè)務(wù)與華為合作，出貨量維持穩定。同時(shí),其自主品牌37度手環(huán)已經(jīng)在2015年取得突破，2016年銷(xiāo)量維持穩定，年出貨量在30萬(wàn)左右。在IoT物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品方面,龍旗已經(jīng)開(kāi)始與小米合作開(kāi)發(fā)智能機器人相關(guān)產(chǎn)品,物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品布局已經(jīng)有了先發(fā)優(yōu)勢。
天瓏
天瓏目前是ODM自主品牌運營(yíng)最成功的典型,其旗下品牌Wiko在海外市場(chǎng)表現出色,出貨量相對穩定，另外一個(gè)子品牌Sugar是與奢侈品品牌合資運營(yíng)的品牌，2016年自主品牌出貨量接近40%,出貨量維持穩定且利潤率較高。手機ODM業(yè)務(wù)主要服務(wù)海外客戶(hù)，如Micromax、Blu、Spice等客戶(hù)，由于海外客戶(hù)整體出貨量下滑,且訂單較為分散,2016年天瓏智能機出貨1940萬(wàn)部,相對2015年整體出貨小幅下滑。
天瓏客戶(hù)主要集中在海外市場(chǎng),注重差異化競爭,維持利潤水平，目前與國內品牌客戶(hù)均沒(méi)有合作。由于海外客戶(hù)機型偏低端,且單項目出貨量偏小，天瓏目前在供應鏈管控以及議價(jià)能力上相對偏弱,成本上沒(méi)有優(yōu)勢。預計2017年天瓏整體出貨量將繼續維持穩定。
