EETimes加州HALF MOON BAY報道 - 半導體企業(yè)高管們正聚集在這個(gè)被霧氣籠罩的沿海城市，舉行他們一年一度的聚會(huì )，會(huì )上大家群情激昂并對市場(chǎng)表示樂(lè )觀(guān)。然而就像當天霧蒙蒙的天氣一樣，市場(chǎng)觀(guān)察人士認為對看不清的未來(lái)應保持“謹慎樂(lè )觀(guān)”。電子制作模塊
2018年半導體應該會(huì )有一個(gè)好的一年，但是增長(cháng)正在放緩。更進(jìn)一步的說(shuō)，行業(yè)和整體經(jīng)濟可能會(huì )出現下滑，但是在這個(gè)行業(yè)戰略研討會(huì )上，發(fā)言人說(shuō)，但是何時(shí)（when）和為什么（why）還不清楚。
Gartner預計，在去年22.2％的收入激增之后，芯片市場(chǎng)今年的增長(cháng)率仍將達到7.5％，高于往年平均水平。預計2019年和2020年兩年芯片市場(chǎng)將會(huì )冷卻下來(lái)，增長(cháng)基本持平。
根據IHS Markit首席分析師Len Jelinek的說(shuō)法，在本季度，半導體行業(yè)經(jīng)理人們可能會(huì )在某些庫存過(guò)多的市場(chǎng)上踩一腳剎車(chē)，但2018年整體增長(cháng)將達到7.4％。
AlphaOne NexGen技術(shù)基金資深行業(yè)分析師兼經(jīng)理Dan T. Niles指出，蘋(píng)果的芯片庫存增長(cháng)了128％，思科庫存增長(cháng)44％，三星增長(cháng)41％，惠普增長(cháng)29％，都遠高于收入增長(cháng)。
Gartner預計2019-2020年芯片市場(chǎng)將持平。（Source：Gartner）
縱觀(guān)全局，“目前是2007年以來(lái)我們所見(jiàn)過(guò)最好的全球經(jīng)濟，所有地區都做得很好，但有跡象表明其中有泡沫。” Niles指出，中國房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱，歐洲債券價(jià)格和市盈率高于2000年以來(lái)的任何時(shí)候。
Niles指出，美國股市處于二戰以來(lái)最長(cháng)的牛市之一，所有45個(gè)經(jīng)合組織國家（OECD）報告都在增長(cháng)。他把目前的經(jīng)濟形勢與1999年初進(jìn)行了比較，那年是個(gè)擴張并不很明顯時(shí)期。
BCA Research副總裁Matt Gertken表示，全球牛市可能會(huì )持續6至12個(gè)月，最大政治風(fēng)險是中美經(jīng)濟和政治關(guān)系日益緊張。他預測中國今年將開(kāi)始經(jīng)濟改革，這個(gè)一直以來(lái)的全球經(jīng)濟增長(cháng)動(dòng)力恐面臨縮減。
7nm的競爭可能帶來(lái)產(chǎn)能過(guò)剩
IHS預測未來(lái)三年存儲器的表現（綠色）。（Source：IHS Markit）
來(lái)自IHS的Jelinek以“謹慎樂(lè )觀(guān)”的眼光看待2018年，部分原因是由于現在有大約70％的半導體產(chǎn)品用在在消費品領(lǐng)域。它們可以隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟影響消費者購買(mǎi)力的趨勢而上升或下降。
IHS和Gartner預計，今年NAND閃存的價(jià)格將下降18％左右，不過(guò)NAND和DRAM的單位銷(xiāo)售量將繼續上漲。
今年半導體設備支出將與2017年的高水平持平。據Gartner研究公司副總裁Samuel Wang表示，這要歸功于三星電子，他們的投資額是其最接近的競爭對手英特爾的兩倍以上。
芯片制造商將在2019年削減近20％的資本支出，之后中國的新興半導體工廠(chǎng)將在2020 - 2021年期間刺激下一個(gè)增長(cháng)點(diǎn)。Samuel Wang表示，到2021年，中國可以將目前50萬(wàn)片每月的晶圓產(chǎn)量增加兩倍，部分是通過(guò)聯(lián)盟和共享晶圓廠(chǎng)，比如廣州正在討論的一個(gè)50億美元項目。
目前的資本支出部分來(lái)自于頂尖芯片制造商之間的7納米競賽。 Wang預測說(shuō)，這可能導致2019年尖端節點(diǎn)的產(chǎn)能過(guò)剩，因為7納米SoC的估計成本高達2億美元。
三星預計今年的半導體資本支出達到24億美元，是英特爾的兩倍。 （source：Gartner）
Wang預測，在新興市場(chǎng)，深度學(xué)習處理器到2022年可能會(huì )增長(cháng)到160億美元。物聯(lián)網(wǎng)邊緣節點(diǎn)芯片的增長(cháng)速度將快一半，到2022年可達到240億美元。
Wang補充說(shuō)，雖然這只是一時(shí)的流行，但芯片管理人員需要關(guān)注比特幣。
比特幣礦工們已經(jīng)轉向ASIC，這給了臺積電一個(gè)約4億美元/季度的大單。這是一個(gè)短期現象，極可能會(huì )在未來(lái)兩年內出現或消亡。然而，像中國B(niǎo)itmain這樣的領(lǐng)先企業(yè)（現在已經(jīng)有30億美元的收入）正在尋求機器學(xué)習和區塊鏈加速器的長(cháng)期生意機會(huì )。
