日系兩大被動(dòng)廠(chǎng)再延交期，最長(cháng)半年...

據臺媒引述供應鏈人士消息指出，今年以來(lái)由于疫情等各種因素造成產(chǎn)能緊張情況未見(jiàn)停歇，加上中國農歷年將至，工廠(chǎng)“用工荒”情況加重，導致部分廠(chǎng)商產(chǎn)能調度困難，繼而引發(fā)擴廠(chǎng)進(jìn)度跟不上市場(chǎng)強勁需求，供給端壓力反映到交期延長(cháng)上。而日系被動(dòng)大廠(chǎng)中，村田（Murata）與太陽(yáng)誘電近期二度通知客戶(hù)再拉長(cháng)交貨期14至28天，最長(cháng)要等半年才能交貨，凸顯供給嚴重吃緊。

國際電子商情小編了解到，最近市場(chǎng)供給失衡情況愈發(fā)明顯，除兩大日系被動(dòng)龍頭宣布交期二度拉長(cháng)外，臺系被動(dòng)兩巨頭——國巨以及華新科先前已經(jīng)表示庫存水位低于正常水平，前者11月就已經(jīng)表態(tài)“用工荒”反映產(chǎn)能提升十分有限。有業(yè)者據近兩月來(lái)市況分析，預測MLCC漲價(jià)信號明顯；華新科方面此前已預告或將在2021年Q2季起調漲。

“現在原廠(chǎng)的感受，大概和我們（分銷(xiāo)商）很接近，到了‘草木皆兵’的臨界點(diǎn)。不過(guò)，之前廠(chǎng)商們的態(tài)度，持保守觀(guān)望居多，所以談及漲價(jià)才裝糊涂，其實(shí)都是想再等等，也好了解客戶(hù)反映。所以我覺(jué)得，大家都是在等一個(gè)時(shí)機出現，只要有廠(chǎng)商宣布漲價(jià)，之后都會(huì )跟漲。只是這個(gè)第一是有風(fēng)險的，所以都不愿意（先）去做。”該業(yè)者觀(guān)察市況預測，各大被動(dòng)廠(chǎng)商都在等待同行先漲再跟進(jìn)，若時(shí)機成熟，預計2021年農歷年后就會(huì )開(kāi)始漲價(jià)，比預期更早一些。

業(yè)者觀(guān)點(diǎn)：哪些因素引發(fā)當前被動(dòng)元器件市場(chǎng)的缺貨漲價(jià)？

*疫情影響+需求大增+市場(chǎng)恐慌=缺貨？

12月18日，富士康全球采購總處資深處長(cháng)江岳峰在A(yíng)SPENCORE旗下《國際電子商情》、《電子工程專(zhuān)輯》和《EDN電子技術(shù)設計》主辦的“高性能被動(dòng)元器件發(fā)展論壇”上，就目前市場(chǎng)缺貨漲價(jià)原因做了分析。

業(yè)界大牛觀(guān)點(diǎn)

“今年由于疫情，整個(gè)新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)進(jìn)度延期了一兩個(gè)月。今年由于5G的關(guān)系，MLCC發(fā)生缺貨。而由于疫情的關(guān)系，5G受到延后。由于疫情所引發(fā)的宅經(jīng)濟，原本預期不太好的平板和筆記本市場(chǎng)反而變好了。明年會(huì )比較好，主要還是在5G。宅經(jīng)濟下受到在家辦公的需求，服務(wù)器、網(wǎng)通市場(chǎng)可能會(huì )比較好?，F在談擴產(chǎn)已經(jīng)來(lái)不及，2018年和2019年供應商所考慮的市場(chǎng)都是服務(wù)器、醫療和電動(dòng)車(chē)這些?，F在談擴產(chǎn)就太晚了。”

針對LTCC因為缺貨價(jià)格大幅漲價(jià)的現象，江岳峰認為，這是“受到5G的需求以及疫情的助長(cháng)，導致LTCC比較緊張，但是產(chǎn)能會(huì )陸續開(kāi)出來(lái)，（所以后續）也不一定會(huì )非常緊。2021年應該不會(huì )出現2018年所出現的恐慌。5G不能只看被動(dòng)元器件，因為晶圓是缺的，所以被動(dòng)元件反而會(huì )平緩些。”

“講到缺不缺貨，電容我們也不缺。今年下半年確實(shí)是晶圓缺貨，CPU缺貨，而導致我們整個(gè)產(chǎn)業(yè)延期交貨。被動(dòng)元件在整個(gè)市場(chǎng)不占話(huà)語(yǔ)權。”臺灣金山電子工業(yè)股份有限公司集團總工程師李科高說(shuō)，他還補充，先前因為市場(chǎng)喊漲強勁，也以為會(huì )漲價(jià)，但實(shí)際情況是，被動(dòng)元器件廠(chǎng)商是受到其他元器件的漲價(jià)連鎖反應和一些大環(huán)境因素導致產(chǎn)能進(jìn)度拖后。“也就是說(shuō)，一開(kāi)始我（也）以為會(huì )漲，但（幅度很?。┖髞?lái)就好像會(huì )維持。”

*5G滲透率提升因素

2020年，被認為是5G商用重要的一年。據了解，今年以來(lái)，包括5G局端設備（局端即提供終端介入的一方）及終端設備、人工智能及高效能計算（High Perfermance Computing，簡(jiǎn)稱(chēng)HPC）需求強勁，加上遠端商機及“宅經(jīng)濟”持續帶動(dòng)包括筆電及平板、網(wǎng)絡(luò )設備等出貨動(dòng)能，造成晶圓代工廠(chǎng)今年下半年接單全線(xiàn)滿(mǎn)載。

“以往缺貨缺產(chǎn)能都是錢(qián)能解決的，但是今年真的很特殊。關(guān)鍵不完全是量?jì)r(jià)齊升（這里指5G），或者疫情，很可能和5G芯片制造原材料有關(guān)。”有業(yè)者分析，芯片硅的用量大幅增加，或許也是關(guān)鍵原因之一。

*廠(chǎng)商消化訂單能力有限，致使吃緊情況順延

據《國際電子商情》Q(chēng)320電子元器件采購調查報告調研結果顯示，前三個(gè)季度供應緊缺及交期較長(cháng)的元器件TOP5類(lèi)別幾乎不變，但排位發(fā)生了一些變化。

Q1 MLCC和芯片電阻缺貨程度排名第一、二位；到了Q2，受疫情影響，市場(chǎng)對呼吸機、額溫槍等醫療設備需求上升，MCU缺貨程度反超被動(dòng)元器件躍升第一位，功率器件、被動(dòng)元件及存儲等主要受到馬拉西亞、新加坡、菲律賓、越南、泰國等東南亞國家“封國”的影響而交期較長(cháng)；Q3，特別是進(jìn)入9月以來(lái)，在晶圓產(chǎn)能緊張和需求反彈的合力之下，上游元器件缺貨程度持續高攀。Q3缺貨元器件TOP5依次為：MCU、功率器件、存儲與芯片電阻并列、MLCC、CIS和CPU/GPU并列。

LTCC調漲30%~50%后，華新科MLCC、電阻明年Q2或再漲！

12月7日，供應鏈消息稱(chēng)， 受益于5G手機滲透率拉動(dòng)，以及WiFi覆蓋公共范圍日趨普及，目前射頻前端關(guān)鍵元件——LTCC供需缺口持續擴大。作為臺系LTCC“二哥”的華新科已提高報價(jià)，在交付經(jīng)銷(xiāo)商TLCC產(chǎn)品最新報價(jià)調漲30%；經(jīng)銷(xiāo)商面向現貨市場(chǎng)報價(jià)則漲50%。

對此，華新科方面未曾否認，僅回應：“受益于5G手機及相關(guān)應用需求暢旺拉動(dòng)，目前TLCC訂單能見(jiàn)度超過(guò)三個(gè)月，至于價(jià)格走勢，則視市場(chǎng)供需而定。 ”

12月8日， 華新科在法說(shuō)會(huì )上稱(chēng)，目前其被動(dòng)元器件產(chǎn)線(xiàn)稼動(dòng)率已達到95%，成品及半成品庫存僅在30天內，原料庫存水位僅45天，而分銷(xiāo)商客戶(hù)庫存則在1個(gè)月之內。預估2021年Q1價(jià)格不會(huì )有太大波動(dòng)，但Q2難免會(huì )因市場(chǎng)需求爆發(fā)而拉動(dòng)市場(chǎng)漲價(jià)。 （相關(guān)閱讀：MLCC、芯片電阻產(chǎn)能吃緊持續，明年Q2價(jià)格看漲）

公開(kāi)資料顯示，華新科是華新麗華集團旗下被動(dòng)元件大廠(chǎng)，在芯片電阻產(chǎn)業(yè)市占居全球第二大，僅次于國巨。其他全球芯片電阻大廠(chǎng)包括厚聲、大毅、風(fēng)華高科、ROHM、KOA、Panasonic、Vishay等。

數日后，市場(chǎng)就有廠(chǎng)商跟進(jìn)漲價(jià)的消息傳出：電源廠(chǎng)以及EMS廠(chǎng)均傳出MLCC與芯片電阻喊漲消息；某EMS廠(chǎng)更具體表示接到MLCC將漲價(jià)10%的通知，該廠(chǎng)商指出，因涉及品類(lèi)為常用物料，打算提早備料，并有意簽長(cháng)約穩定成本。

據了解，全球MLCC廠(chǎng)商包括日本村田制作所、韓國三星電機、中國臺灣國巨、日本太陽(yáng)誘電、以及TDK、AVX等。其中，中國大陸廠(chǎng)商包括宇陽(yáng)科技、風(fēng)華高科、三環(huán)集團、火炬電子、微容電子等。

大廠(chǎng)的“默契”：想漲價(jià)，但不愿“打頭陣”

本月稍早的時(shí)候，國際電子商情有報道，在臺交所上柜（上市）的被動(dòng)元件大廠(chǎng)對于漲價(jià)話(huà)題，除禾伸堂拒絕評論外，包括國巨、大毅和信昌電（PDC）均抱持觀(guān)望態(tài)度；而華新科則稱(chēng)“當前階段（今年第4季）無(wú)價(jià)格調整規劃”。

不過(guò)，電阻大廠(chǎng)奇力新表明了立場(chǎng)：雖然當前供需緊張，但不會(huì )先于同行發(fā)起價(jià)格調整。

奇力新指出，上游原材料價(jià)格上漲情況屬實(shí)，但得益于其供應鏈多元化，并不依賴(lài)單一供應商，因此專(zhuān)業(yè)采購人員有壓價(jià)的空間；另一方面，由于今年疫情影響，人員流動(dòng)率較以往更高，產(chǎn)線(xiàn)員工始終難招夠，目前在中國大陸和馬來(lái)的電阻廠(chǎng)房平均稼動(dòng)律僅60%左右，加上農歷年鄰近，拉高稼動(dòng)率“很難”。

據了解，截至上周為止，奇力新電阻成品庫存天數低于30天，且情況有進(jìn)一步下滑的跡象，交期也從6~8 周拉長(cháng)至8~10周，等于下單逾2個(gè)月才有辦法交到客戶(hù)手上。

奇力新表示，雖然想把產(chǎn)出逐月拉高，無(wú)奈人手有限，加班加點(diǎn)依舊難有好轉。該公司表示，會(huì )采取一些必要措施來(lái)緩解這一情況，“或許這次過(guò)年放假人數會(huì )較以往少，也可能讓員工晚點(diǎn)走”但強調接下來(lái)1~2 個(gè)月，電阻稼動(dòng)率恐仍保持在50%~60%左右，產(chǎn)品庫存天數要回到正常會(huì )“很辛苦”。